Pazaryerleri için Asil mi, Aracı mı? Brüt mü, Net mi?

Bir pazaryeri 1 milyar euro tutarında rezervasyon işler ve 100 milyon euro gelir kaydeder. Benzer büyüklükteki bir başka pazaryeri ise 1 milyar euro gelir bildirir. Her iki tanım da doğru olabilir. Aradaki fark, dikkatsizlikten veya bir politika tercihinden kaynaklanmaz. Muhasebe standartlarının her platformun yanıtlamasını zorunlu kıldığı tek bir soruya dayanır: Pazaryeri, müşteriye ulaşmadan önce belirtilen mal veya hizmeti kontrol ediyor mu?

Bu soru, işlemlerin brüt mü yoksa net mi raporlanacağını belirler. Geliri, büyüme oranlarını, brüt kâr marjını, kredi sözleşmesi (covenant) hesaplamalarını ve yatırımcıların sizi benzerlerinizle nasıl karşılaştırdığını etkiler. Ayrıca genellikle birilerinin yanlış kanıtlara başvurması nedeniyle olması gerekenden daha sık yanlış karara bağlanır.

Kısacası: Pazaryeri, asil (principal) olduğunda brüt geliri (transferden önce belirtilen mal veya hizmeti kontrol eder) ve aracı (agent) olduğunda net geliri (görevi, bir ücret veya komisyon karşılığında diğer tarafın bu mal veya hizmeti sağlamasını organize etmektir) raporlar. Bu, IFRS 15 ve onun ABD'deki karşılığı olan ASC 606 uyarınca bir muhasebe sonucudur. Hukuki, vergi veya KDV tavsiyesi değildir ve sizin özel durumunuza uygulanan mesleki yargı gerektirir.

Standartların Aslında Neyi Değerlendirdiği

IFRS 15'in B34 ila B38 arasındaki paragrafları ve ASC 606 bu konuda büyük ölçüde uyumludur. İkisi de aynı şeyi sorar: Müşteriye taahhüt edilen her bir belirli mal veya hizmet için işletme asil mi yoksa aracı mı?

Bir asil, belirtilen mal veya hizmeti müşteriye aktarılmadan önce kontrol eder. Tedarikçilere ödenen tutarlar gelirlerin maliyeti veya gider olarak kaydedilmek suretiyle, hak kazanmayı beklediği brüt bedeli sunar. Bir aracı, mal veya hizmetin başka bir tarafça sağlanmasını organize eder ve yalnızca elinde tuttuğu ücreti veya komisyonu sunar.

Belirtilen üç gösterge (ifada birincil sorumluluk, envanter riski ve fiyat takdir yetkisi), kontrol değerlendirmesini destekleyen kanıtlardır. Bunlar bir kontrol listesi değildir ve karşılanması gereken üç koşul değildir. IASB (Uluslararası Muhasebe Standartları Kurulu), bu göstergelerin mal veya hizmete ve sözleşmeye bağlı olarak daha az veya daha çok ikna edici olabileceğini açıkça belirtmiştir. IFRS Community'nin asil ile aracı karşılaştırması yazısı, rehberin bu unsurları nasıl belirleyici değil destekleyici olarak ele aldığını görmek için yararlı bir kaynaktır.

İnsanların kafasını karıştıran bir nokta: Bir pazaryeri, aynı sözleşme içinde bir taahhüt için asil, diğeri için aracı olabilir. "Pazaryeri" etiketi, otomatik olarak hiçbir muhasebe sonucu doğurmaz.

İki Aşamalı Analiz

Adım 1: Belirtilen mal veya hizmetin tanımlanması

Kontrolü değerlendirmeden önce, müşteriye aslında ne vadettiğinize karar verin. "İşlemlere aracılık ediyoruz" ifadesi üzerinde çalışılamayacak kadar muğlaktır. Belirtilen mal veya hizmet üçüncü tarafın ürünü, bir ev sahibinin mülkünü kullanma hakkı, bir yolculuk, yazılıma erişim, ödeme işleme, reklam alanı veya üçüncü taraf girdilerini kendi hizmetinizle birleştiren entegre bir paket olabilir.

Tek bir sözleşme birkaç farklı taahhüt içerebilir. Bir platform, aynı anda hem aracı olarak üçüncü taraf konaklama hizmeti ayarlayabilir, hem asil olarak kendi ödeme işlemesini sunabilir, hem de asil olarak kendi envanterini satabilir. Her bir taahhüt kendi içinde değerlendirilir.

Adım 2: Transferden önce kontrolün değerlendirilmesi

Kontrol, mal veya hizmetin kullanımını yönlendirme ve bundan elde edilen kalan faydaların neredeyse tamamını elde etme yeteneği anlamına gelir. Fiziksel mülkiyet veya yasal tapu ile sınırlı değildir.

Bir asil üç şeyi kontrol edebilir:

• Başka bir taraftan elde edilen ve ardından müşteriye aktarılan bir mal.
• Platformun, ilgili tarafın müşteri adına platform adına performans göstermesini yönlendirebileceği, başka bir tarafça gerçekleştirilen bir hizmete ilişkin hak.
• Platformun kendi mal veya hizmetleriyle belirli bir çıktı şeklinde birleştirdiği üçüncü taraf bir girdi. Önemli bir entegrasyon hizmeti, asil muamelesini destekleyebilir.

Anlık yasal tapu belirleyici değildir. Müşteriye giden yolda tapu anlık olarak sizin üzerinizden geçiyorsa, bu durum tek başına sizi asil yapmaz.

Göstergeler ve Bunları Takip Eden Altı Hata

Gösterge	Ş Şu durumlarda asili destekler:	Pazaryeri sorusu	Neden kesin bir kanıt değildir?
İfada birincil sorumluluk	Platform, mal veya hizmetin teslim edilmesini ve standartlara uygun olmasını sağlar	Kusurları, iptalleri ve hizmet aksaklıklarını kim giderir?	Destek yürütebilir veya standartlar dayatabilir ve yine de bir tedarikçinin hizmetini organize ediyor olabilirsiniz
Envanter riski	Platform, transfer öncesinde, sırasında veya sonrasında riski üstlenir	Sipariş öncesinde envanter taahhüdünde bulunuyor musunuz? İade veya bozulma riskini üstleniyor musunuz?	Hizmetlerde asil statüsü için fiziksel envanter gerekmez
Fiyat takdir yetkisi	Platform, mal veya hizmet için müşteri fiyatını belirler	Fiyatı siz mi belirliyorsunuz, yoksa sadece açıklanan bir platform ücreti mi ekliyorsunuz?	Aracılar, kendi ücretlerini belirlemek için bazı fiyatlandırma esnekliklerine sahip olabilir

Çoğu kötü karar, bunlardan birine aşırı ağırlık vermekten kaynaklanır. Tekrarlayan hatalar şunlardır:

Fiyatı belirlemek, kontrol ile aynı şey değildir. Tedarikçi alttaki hizmeti kontrol ederken ve platform yalnızca komisyonunu esnetirken, bir platform görüntülenen müşteri fiyatını belirleyebilir. Standardın kendisi, bir aracının fiyatlandırma takdir yetkisine sahip olabileceği konusunda uyarmaktadır.

Parayı toplamak kontrol demek değildir. Tam tutarı tahsil etmek ve tedarikçinin payını havale etmek bir nakit akışı olgusudur. Airbnb'nin 2024 tarihli 10-K Formu bunun ders niteliğindeki örneğidir: Konuklardan rezervasyon değerini tahsil eder, check-in sonrasında ev sahiplerine havale eder, müşterilere ödenecek tutarları kaydeder ve mülkleri kullanma hakkını kontrol etmediği sonucuna vardığı için geliri yine de net olarak sunar.

Alınan nakit gelir değildir. Bir platform, satıcılara borçlu olunan tutarları, hükümetler için tahsil edilen vergileri, iptale tabi depozitoları veya bir hizmet olayını bekleyen fonları elinde tutuyor olabilir. Bunlar yükümlülüktür, gelir değildir.

"Komisyon" etiketli olması durumu kesinleştirmez. Sözleşme ödemenizi komisyon olarak adlandırabilir ancak değerlendirme taahhüde ve kontrole dayanır. Etiketli bir komisyondan ziyade sabit bir marj elde eden bir platform yine de aracı olabilir.

Envanterin olmaması aracı anlamına gelmez. Hiçbir fiziksel mala sahip olmadan bir hizmet hakkını kontrol edebilirsiniz.

Her pazaryeri aracı değildir. Birinci taraf perakendecilik asil, üçüncü taraf ilanlar aracı olabilir; karşılama (fulfillment), reklam ve ödeme hizmetlerinin her biri ayrı ayrı değerlendirilir. Sonuç platform geneline değil, düzenlemeye özeldir.

Mekanik: Brüt ve Net Görünümü

Bir üçüncü taraf hizmeti için 100 euro ödeyen bir müşteriyi ele alalım. Platform 20 euro'yu elinde tutar ve 80 euro'yu havale eder.

Sonuç	Gelir	Sağlayıcıya Havale Edilen	Sunum
Asil	100 euro brüt	Gelir maliyeti olarak 80 euro	100 euro gelir eksi 80 euro tedarikçi maliyeti
Aracı	20 euro komisyon	80 euro borç	20 euro net gelir; 80 euro gelir değildir

Platformdan geçen operasyonel nakit her iki durumda da 100 euro'dur. Değişen şey, gelirin nasıl sunulduğu ve ölçüldüğüktür.

Kavramsal yevmiye kayıtları bundan türetilir. Bir asil olarak, yükümlülüğü yerine getirdiğinizde 100 euro gelir ve 80 euro maliyet tahakkuk ettirirsiniz. Bir aracı olarak, 100 euro'luk nakit, sağlayıcıya 80 euro'luk bir borç ve 20 euro'luk komisyon gelirine bölünür ve bu ancak ücreti kazandığınızda gerçekleşir. Hak kazanma olayı (konaklama, yolculuk veya teslimat) henüz gerçekleşmediyse, yükümlülük yerine getirilene kadar bir sözleşme yükümlülüğü veya kazanılmamış ücret üzerinde oturuyor olabilirsiniz.

Tam hesaplar, hesap planınıza ve raporlama çerçevenize bağlıdır. Defteri her iki modeli de temiz bir şekilde barındıracak şekilde tasarlıyorsanız, satıcı borçlarını ve kazanılmamış platform ücretlerini aynı rezervasyonda sıklıkla taşımanız gerekeceğinden, satır bazında gelir ertelemesini ve sözleşme yükümlülüklerini destekleyen çift yönlü kayıt sistemi göründüğünden daha önemlidir.

Örnek Olaylar

Aracı olarak konaklama platformu. Bir konuk 1.000 euro karşılığında rezervasyon yapar, platform 150 euro ücret alır, konaklamayı ev sahibi sağlar ve platform ne mülkü kontrol eder ne de ev sahibinin fiyatını belirler. Platform, teşvikler ve iadelere tabi olmak üzere yaklaşık 150 euro hizmet ücreti geliri kaydeder. 1.000 euro bir hacim ölçüsü veya tutulan fonlardır, gelir değildir. Airbnb tam olarak bu yapıyı raporlar ve brüt rezervasyon değerini gelirden açıkça ayırır: 2024 GBV yaklaşık 81,8 milyar dolarken bildirilen gelir yaklaşık 11,1 milyar dolardır. Hizmet ücreti geliri check-in sırasında tanınır ve daha önce tahsil edilen tutarlar kazanılmamış olarak tutulur.

Asil olarak birinci taraf perakendeci. Pazaryeri, bir müşteri bulmadan önce ürünleri satın alır veya taahhüt eder, nasıl satacağına karar verirken bunları kontrol eder, karşılama ve iadeleri yönetir ve fiyatı belirler. Brüt bedel gelirdir; tedarikçi ve karşılama maliyetleri giderdir. Aynı şirket ayrı bir üçüncü taraf pazaryeri kanalı işletip bunu net olarak bildirebilir. Tek tüzel kişilik, iki sunum, ikisi de doğru.

Teslimat platformu, iki pazar. Bir ülkede platform teslimat sağlamak için sözleşme yapar ve hizmeti kontrol eder; asildir. Başka bir ülkede ise yalnızca bağımsız bir sağlayıcı tarafından gerçekleştirilen teslimatı organize eder; aracıdır. Küresel bir etiket olarak "teslimat pazaryeri" hiçbir şeyi çözmez.

Yazılım bayisi. Bir bayi müşteriye tavsiyede bulunur, üretici lisansı doğrudan müşterinin adına düzenler ve garanti ile aktivasyona sahip olur, bayi ise bazı fiyatlandırma takdir yetkileriyle faturalandırır. Tek başına fiyat takdir yetkisi buna karar vermez. İfadan kimin sorumlu olduğunu, bayinin envanter riski taşıyıp taşımadığını ve transferden önce lisansı kontrol edip etmediğini incelemeniz gerekir.

Asil olarak entegre paket. Bir müşteri, platformun üçüncü taraf veri akışını, kendi yazılımını ve desteğini birleştirerek oluşturduğu yönetilen bir hizmeti satın alır. Platform önemli bir entegrasyon hizmeti sağlıyorsa ve girdileri kontrol ediyorsa, tüm paket için asil olabilir ve brüt raporlama yapabilir.

İnsanların Sürekli Birleştirdiği Üç Ayrı Soru

Brüt ve net ayrımı, zamanlama ile aynı şey değildir; nakdin size ait olup olmadığı ile de aynı şey değildir.

Soru	Neye karar verir?
Asil mi aracı mı?	Gelirin brüt veya net tutarı
İşlem anında mı, zaman içinde mi?	Gelirin ne zaman tanınacağı
Gelir mi yoksa başka bir taraf için tutulan fonlar mı?	Nakdin gelir mi yoksa ödenecek borç mu olduğu

Bir aracı 20 euro'luk ücrete hak kazanabilir ancak bunu yalnızca organizasyon hizmeti tamamlandığında tanıyabilir. Bir rezervasyon platformu rezervasyon anında tahsilat yapıp check-in tarihine erteleyebilir. Asil-aracı sorusunu çözmek size ne kadar olduğunu söyler; ne zaman olduğu hakkında kendi başına hiçbir şey söylemez.

GMV Brüt Gelir Değildir

Pazaryerleri GMV (Brüt Mal Değeri), GBV, rezervasyonlar veya ödeme hacmini gelirin yanında sunarlar çünkü bunlar ölçeği, talebi ve komisyon oranı (take-rate) matematiğinin tabanını gösterir. Bunlar IFRS 15 veya ASC 606 kapsamında gelir değildir. GMV; tedarikçi gelirlerini, vergileri, temizlik ücretlerini ve gelir kaleminize asla dokunmayan diğer tutarları içerebilir. Airbnb, GBV gibi operasyonel metriklerin standart hesaplama standartlarından yoksun olduğu ve GAAP rakamlarının yerini almaması gerektiği konusunda doğrudan uyarmaktadır.

Raporlama yaparken terminolojiyi temiz tutun:

• İşlem hacmi: Müşterinin ödediği tutar.
• Komisyon oranı (Take rate): Tanımlanmış bir hacim ölçüsü üzerinden platform ücreti.
• Gelir: Asil-aracı sonucu belirlendikten sonra tanınan tutar.
• Satıcıya ödenecek borç: Başka bir taraf için tahsil edilen nakit.

Brüt kâr marjı, sunum paydayı değiştirdiği için asil ve aracı modelleri arasında doğrudan karşılaştırılamaz. Özdeş ekonomilere sahip iki pazaryeri, biri brüt diğeri net olduğunda çok farklı görünebilir.

Karara varmadan önce kanıt dosyasını oluşturun

Asil-aracı yargıları yeniden değerlendirilir, denetçiler tarafından sorgulanır ve büyüme oranları veya sözleşmeler bunlara bağlı olduğunda bazen yıllar sonra itiraz edilir. Analizi tüm şirket için bir kez değil, maddi düzenleme bazında belgelendirin.

• Sözleşmeler: Müşteri şartları, satıcı anlaşmaları, ödeme ve havale şartları, iade ve iptal politikaları, karşılama ve hizmet seviyesi taahhütleri, fiyatlandırma yetkisi, vergi toplama şartları ve envanteri yeniden yönlendirme veya bir sağlayıcıyı yönlendirme hakkı.
• Operasyonlar: Aslında kimin karşıladığı, kabulüne kimin karar verdiği, başarısızlık durumunda zararı kimin üstlendiği, satın alma taahhüdünde bulunup bulunmadığınız, sağlayıcının başka bir yerde satıp satamayacağı ve fiyatlandırma yetkinizin alttaki mala mı yoksa sadece ücretinize mi dokunduğu.
• Muhasebe: Belirtilen mal veya hizmet, kontrol sonucu, gösterge bazında muhakeme, gelir tutarı ve zamanlaması, tedarikçi havaleleri ve vergilerinin ele alınışı, kazanılmamış ücretlerin ele alınışı, önemli yargı açıklaması ve yeniden değerlendirmeyi zorlayacak tetikleyiciler.

Son madde en önemlisidir. Müşteriyle kimin sözleşme imzaladığını, karşılama riskini kimin taşıdığını veya iadelerin nasıl çalıştığını değiştirdiğinizde sonuç tersine dönebilir.

Muhasebenin bittiği ve diğer kuralların başladığı yer

Gelir muhasebesindeki "asil" ve "aracı" kavramları, yasal aracı statünüzü, tacir (merchant-of-record) statünüzü, KDV konumunuzu, pazaryeri kolaylaştırıcı yükümlülüklerinizi, ödeme hizmetleri lisanslamanızı veya tüketiciyi koruma görevlerinizi otomatik olarak belirlemez. Bunlar, ilgili yargı alanının yasaları ve sözleşmeleri kapsamında ayrı analizlerdir.

KDV kendi başına bir sorundur. Gelir açısından aracı olabilirsiniz ve yine de bir pazaryeri kolaylaştırıcı olarak birden fazla ülkede AB KDV yükümlülükleri taşıyor olabilirsiniz. Bir tahsilat aracı olarak hareket ettiğinizde ve muhasebe gereklilikleri karşılandığında müşterilerden tahsil edilen vergiler gelirden hariç tutulabilir ancak bu hariç tutma bir vergi sonucu değildir. Brüt-net gelir yanıtının KDV kaydının, OSS veya IOSS raporlamasının veya beyan sorumluluğunun yerini almasına izin vermeyin.

IFRS 15 ve ASC 606 yakından uyumludur ancak özel şirket seçimleri, yerel yasal kurallar, önemlilik ve düzenleyici beklentileri uygulamayı ve açıklamayı etkilemeye devam ettiğinden hangi çerçeveyi uyguladığınızı belirtin.

İlk olarak ne yapmalıyım?

Bu kararla şu anda karşı karşıya kaldıysanız, süreci şu şekilde sıralayın. Temsili bir sözleşme için müşteriye vadettiğiniz tam belirtilen mal veya hizmeti yazın. Ardından, üç göstergeye dokunmadan önce kontrol sorusunu sade bir dille yanıtlayın. Yalnızca bundan sonra, istediğiniz yanıtı tersten tasarlamak için değil, sonucu test etmek ve desteklemek için göstergeleri kullanın.

Ardından, aynı sözleşmede gizlenmiş birden fazla taahhüdünüz olup olmadığını kontrol edin çünkü neredeyse kesinlikle vardır. Ödeme işleme, reklam ve birinci taraf satışları, ayrı ayrı değerlendirilmeleri ve genellikle ayrı ayrı sunulmaları gerekirken tek bir "pazaryeri geliri" kalemine dahil edilme eğilimindedir.

Son olarak, defteri, satıcı borçlarını, kazanılmamış platform ücretlerini ve brüt-net sunumunu manuel yama yapmadan taşıyabilecek şekilde tasarlayın [ledger]. Muhasebe motoru her iki modeli de temiz bir şekilde tutamazsa, sonuç sistemin bulduğu en kolay şeye doğru kayacaktır ki bu da sunumu seçmek için yanlış bir nedendir.

FAQ

Müşterinin tam ödemesini almak brüt raporlayacağımız anlamına mı gelir?

Hayır. Tahsilat bir nakit akışı olayıdır, kontrol kanıtı değildir. Satıcı adına tahsilat yapıyor ve onların payını borç olarak tutuyor olabilirsiniz. Airbnb tam rezervasyon değerini tahsil eder ve yine de geliri net olarak raporlar. Soru, paranın hangi banka hesabından geçtiği değil, transferden önce belirtilen mal veya hizmeti kontrol edip etmediğinizdir.

Komisyon alıyoruz. Bu bizi aracı yapmaz mı?

Tek başına yapmaz. Ticari etiket muhasebeye karar vermez. Etiketli bir komisyon olmaksızın sabit bir marj elde eden bir platform aracı olabilir ve kazancına komisyon diyen bir platform kontrol ettiği bir mal veya hizmet için yine de asil olabilir. Ücretin ifadesine değil, taahhüde ve kontrole bakın.

Yatırımcılara daha iyi görünen bir seçeneğe dayanarak brüt veya net seçebilir miyiz?

Brüt ile net serbest bir politika seçimi değildir. Kontrol değerlendirmesini ve gerçekleri takip eder. Geliri veya marjı parlatmak için bir sunum seçmek savunulabilir bir pozisyon değildir ve denetçiler bunun arkasındaki analizi isteyecektir. Gerçekleriniz brütü destekliyorsa brüt, neti destekliyorsa net raporlayın.

GMV ile gelir nasıl farklıdır?

GMV, GBV veya rezervasyon değeri işlem aktivitesini ölçer. Genellikle geliriniz olmayan satıcı gelirlerini, vergileri ve çeşitli ücretleri içerir. %10 komisyon oranı kazanan bir aracıysanız, 1 milyar euro GMV yaklaşık 100 milyon euro gelire karşılık gelir. GMV'yi operasyonel bir metrik olarak ele alın, nasıl hesapladığınızı açıklayın ve asla GAAP geliri olarak sunmayın.

Bir şirket hem brüt hem net raporlayabilir mi?

Evet, birçoğu raporlar. Değerlendirme belirtilen mal veya hizmet başınadır. Bir şirket, birinci taraf envanteri için asil olup bunu brüt raporlayabilirken, üçüncü taraf ilanları için aracı olarak hareket edip bunları net raporlayabilir. İş modelinin farklı olduğu pazarlarda da durum aynıdır.

Daha Fazla Okuma

• Asil ve Aracı, veya Brüt ve Net Gelir Raporlama (IFRS Community)
• Nordlet blog: AB KDV ve pazaryeri konuları

Bu makale IFRS 15 ve ASC 606 kapsamında muhasebe rehberliğidir, hukuki veya vergi tavsiyesi değildir. Kendi sözleşmelerinize ve gerçeklerinize mesleki yargı uygulayın ve bir sonuca varmadan önce denetçinizi ve vergi danışmanınızı sürece dahil edin.