Hvað er efnahagsreikningur? Hvernig skal lesa hann línu fyrir línu

Efnahagsreikningur er skyndimynd af fjárhagsstöðu félags á einhverjum ákveðnum degi: hvað það á (eignir), hvað það ber í skuldum (skuldir) og hvað eftir stendur handa eigendum (eigið fé). Ólíkt rekstrarreikningi, sem nær yfir tímabil, lýsir efnahagsreikningur einu augnabliki, jafnan síðasta degi mánaðar, ársfjórðungs eða reikningsárs.

Jafnan sem alltaf stendurst

Hver efnahagsreikningur er framsetning á einni grunnforsendu:

Eignir = Eigið fé + Skuldir

Hann stendurst af sjálfu sér vegna uppbyggingarinnar, ekki fyrir tilviljun. Við tvíþætta bókhaldsfærslu (double-entry bookkeeping) færist jöfn upphæð á debet og kredit í hverri færslu, þannig að allt sem félagið á er ávallt fjármagnað af einhverjum, annaðhvort eigendum (eigið fé) eða öðrum aðilum (skuldir). Ef efnahagsreikningur stemmir ekki er villa í bókhaldinu; sniðmátið sjálft getur ekki sýnt ójafnvægi.

Dæmi til skýringar

Lítið þjónustu- og vörusölufyrirtæki í Evrópusambandinu þann 31. desember, í evrum:

	Upphæð
Veltufjármunir / Fastafjármunir	18.000
Vélar og tæki (stofnverð 24.000, uppsafnað afskriftir −6.000)	18.000
Veltufjármunir	28.000
Vörubirgðir	12.500
Viðskiptakröfur	9.300
Handbært fé	6.200
Samtals eignir	46.000
Eigið fé	17.300
Hlutafé	2.500
Óskipt hagnaður (þ.m.t. hagnaður ársins)	14.800
Langtímaskuldir	12.000
Bankalán (gjalddagi eftir meira en 12 mánuði)	12.000
Skammtímaskuldir	16.700
Viðskiptaskuldir	8.400
Virðisaukaskattur til greiðslu	2.100
Launatengd gjöld	2.700
Fyrirfram greiddar tekjur	3.500
Samtals eigið fé og skuldir	46.000

Samtals eignir jafngilda samtals eigin fé og skuldum: 46.000 = 17.300 + 12.000 + 16.700.

Línu fyrir línu

Fastafjármunir eru eignir sem féligar ætla að nota í lengur en eitt ár: vélar, ökutæki, byggingar, hugbúnaður og langtímafjárfestingar. Þeir eru færðir á stofnverði að frádregnum uppsöfnuðum afskriftum, þannig að þessi lína sýnir í raun tvö atriði, það er hversu miklu félagið fjárfesti í og hve stórum hluta þeirrar fjárfestingar bókhaldinu hefur þegar lokið við að afskrifa sem nýttan.

Veltufjármunir eru taldir upp í röð eftir því hve hratt þeir breytast í reiðufé:

• Vörubirgðir - vörur sem ætlaðar eru til sölu, metnar á kostnaðarverði eða framleiðslukostnaði (oftast samkvæmt FIFO-reglunni). Vörubirgðir eru eingöngu jafn mikils virði og efnahagsreikningurinn segir til um ef hægt er að selja þær í raun og veru.
• Viðskiptakröfur - útgefnir reikningar til viðskiptavina sem eiga eftir að greiða. Vaxandi liður í viðskiptakröfum þýðir tekjur sem félagið hefur fært til tekna en ekki innheimt; gæði þeirra koma fram í aldursgreiningu skulda (debt-aging report), en ekki hér.
• Handbært fé - einni línan sem þarfnast engra skýringa.

Eigið fé er afgangurinn: eignir að frádregnum skuldum. Hlutafé er það sem eigendur lögðu formlega inn í félagið; óskiptur hagnaður er uppsafnaður hagnaður sem félagið hélt eftir í stað þess að greiða hann út. Eigið fé er þó enginn sjóður af peningum, heldur krafa á eignamegin, sem er þegar fjárfest í tækjum, birgðum og kröfum.

Langtímaskuldir eru skuldir sem gjaldfalla eftir meira en tólf mánuði, venjulega bankalán og leiguskuldbindingar. Tólf mánaða reglan sker úr um hvort um langtíma- eða skammtímaskuld er að ræða: sá hluti láns sem gjalddagast innan næsta árs fer í skammtímaskuldir, jafnvel þótt lánið sjálft sé til áratugar.

Skammtímaskuldir eru skuldbindingar sem ber að greiða innan árs:

• Viðskiptaskuldir - mótteknir birgjarreikningar sem eiga eftir að greiða. Ódýr skammtímafjármögnun, svo framarlega sem birgjar eru tilbúnir til þess.
• Skatta- og launatengdar skuldir - virðisaukaskattur innheimtur í umboði ríkisins, staðgreiðsla skatta af launum og tryggingagjald. Þessir peningar voru aldrei eign félagsins, heldur fara þeir eingöngu í gegn.
• Fyrirfram greiddar tekjur - reiðufé móttekið fyrir vörur eða þjónustu sem á eftir að afhenda (skuldbinding samkvæmt IFRS 15). Þetta breytist í tekjur þegar félagið veitir þjónustuna eða afhendir vöruna, en ekki þegar greiðslan berst.

Hvernig á að lesa efnahagsreikning í raun og veru

Einstakar línur skipta minnru máli en tengslin á milli þeirra:

• Veltufjármunir umfram skammtímaskuldir (working capital) = veltufjármunir að frádregnum skammtímaskuldum. Hér: 28.000 − 16.700 = 11.300. Jákvæð tala þýðir að félagið getur mætt skuldbindingum næsta árs af eignum sem verða að reiðufé á sama tímabili.
• Veltuhlutfall (current ratio) = veltufjármunir deilt með skammtímaskuldum = 1.7. Tala undir 1 þýðir að skammtímaskuldbindingar eru meiri en skammtímaeignir. Lausafjárhlutfallið (quick ratio) fellir vörubirgðir út úr teljaranum, sem er gagnlegt þegar birgðir seljast hægt: (28.000 − 12.500) ÷ 16.700 ≈ 0.9.
• Skuldahlutfall (leverage) - bera saman skuldir og eigið fé. Samtals skuldir upp á 28.700 á móti eigin fé upp á 17.300 gefur skuldahlutfallið um 1,7. Hvort það sé viðunandi fer eftir því hversu stöðugt sjóðstreymið er.
• Neikvætt eigið fé - þegar skuldir fara fram úr eignum - þýðir að uppsafnað tap hefur étið upp framlög eigenda. Þetta er einnig lagalegt viðvörunarmerki víða í Evrópusambandinu: í Lítápu til dæmis, ef eigið fé fer niður fyrir helming hlutafjár, er hluthöfum skylt að bæta úr því eða lækka hlutafjárhæðina.
• Þróun skiptir meira máli en stakar myndir. Kröfur sem vaxa hraðar en tekjur, birgðir sem aukast hraðar en sala eða sjóður sem minnkar á meðan hagnaður vex eru allt merki sem stakur efnahagsreikningur getur ekki sýnt en tvö samfelld tímabil gera það.

Efnahagsreikningur, rekstrarreikningur og sjóðstreymi

Skýrslurnar þrjár svara mismunandi spurningum um sömu bókhaldsgögn. Efnahagsreikningurinn sýnir stöðu á tilteknum degi. Rekstrarreikningurinn sýnir flæði, það er afkomu á tímabili, og afkomur varastýra inn í óskiptan hagnað í efnahagsreikningnum. Sjóðstreymisyfirlitið samræmir þetta tvennt með því að útskýra hvað varð um raunverulegt reiðufé, og útskýrir hvers vegna arðbært fyrirtæki á rekstrarreikningi getur samt orðið uppiskroppa með peninga í efnahagsreikningi.

Hvaðan tölurnar koma

Efnahagsreikningur er ekki sleginn inn handvirkt, heldur reiknaður út. Hver reikningur í aðalbók heldur utan um hlaupandi stöðu; jöfnuðu prufublaði (trial balance) er safnað saman yfir þá alla, og efnahagsreikningurinn varpar þessum reikningum yfir á lögbundið form. Samkvæmt reikningsskilatilskipun Evrópusambandinu (2013/34/EU) ræðst nákvæmni framsetningarinnar af stærðarflokki félagsins: örfyrirtæki, lítil, meðalstór eða stór.

Í Nordlet eru bæði skrefin framkvæmd með einu API-kalli hvor: POST /v1/reports/trial-balance skilar stöðu reikninga, og POST /v1/reports/financial-statements { fromDate, toDate, category } skilar efnahagsreikningi og rekstrarreikningi á því sniði sem viðkomandi stærðarflokkur krefst. Þar sem færslur eru jafnaðar af bókhaldskerfinu sjálfu, stemmir skýrslan af sjálfu sér. Fyrir samstæður fyrirtækja fjallar samstæðuhandbókin um hvernig á að sameina marga efnahagsreikninga í einn.

FAQ

Þarf efnahagsreikningur alltaf að stemma?

Já. Eignir jafngilda alltaf eigin fé og skuldum þar sem tvíþætt bókhald skráir jafna upphæð á debet og kredit fyrir hverja færslu. „Efnahagsreikningur sem stemmir ekki“ er bókhaldið að sýna villu, ekki eðlilegur eiginleiki rekstrarins.

Hvaða tímabil nær efnahagsreikningur yfir?

Ekkert, og það er einmitt tilgangurinn. Hann sýnir stöðuna á einum ákveðnum degi. Afkoma á tímabili er það sem rekstrarreikningur sýnir; þessir tveir þættir tengjast þar sem hagnaður tímabilsins endar í eigin fé sem óskiptur hagnaður.

Hver er munurinn á efnahagsreikningi og jöfnuðu prufublaði?

Jafnað prufublad er hráur listi yfir alla reikninga í aðalbók með debet- eða kreditstöðu þeirra, og er ætlað til innri vinnu. Efnahagsreikningurinn flokkar og varpar þessum stöðum yfir í lögbundið form: eignir, eigið fé og skuldir, í skipulagi sem lög um reikningsskil mæla fyrir um.

Getur eigið fé verið neikvætt?

Já, þegar uppsafnað tap er meira en það fjármagn sem eigendur lögðu inn, eru skuldir meiri en eignir. Til viðbótar við að vera viðvörun um greiðsluerfiðleika hefur þetta lagalegar afleiðingar í mörgum ríkjum Evrópusambandsins, allt frá skyldu til fjárhæðaraukningar til ábyrgðar stjórnenda, þannig að það er lína sem er þess virði að fylgjast með á hverju tímabili, ekki bara við árslok.

Hversu oft ætti að gera efnahagsreikning?

Formlega er hann skilaður inn árlega, en þar sem hann er reiknaður út frá aðalbók er enginn kostnaður við að útbúa hann mánaðarlega. Fyrirtæki sem fylgjast mánaðarlega með veltufjármunum sjá sjóðstreymisvanda mánuðum áður en þeir verða að tilvistarkreppu.