Was ist FIFO? Bestandsbewertungsmethoden im Vergleich

FIFO — First in, First out — ist ein Verbrauchsfolgeverfahren (Cost-Flow Assumption): Wenn Sie eine Einheit verkaufen, buchen Sie die Kosten der ältesten noch im Bestand befindlichen Einheit aus. Es beantwortet eine Frage, auf die es in der physischen Realität oft keine eindeutige Antwort gibt. Wenn Sie identische Artikel erst für 10 €, dann für 12 € und zuletzt für 11 € gekauft haben und nun einen davon verkaufen – welche Anschaffungskosten haben das Lager verlassen?

Da die Einheiten nicht voneinander zu unterscheiden sind, greift die Buchhaltung auf eine Bewertungsregel zurück. Die Wahl dieser Regel wirkt sich sowohl auf den ausgewiesenen Gewinn als auch auf die Bilanz aus, weshalb diese Entscheidung keine reine Detailfrage, sondern eine bilanzpolitische Grundsatzentscheidung ist.

Wie die Bestandsschichten funktionieren

FIFO betrachtet jeden Einkauf als eine eigene Schicht (Layer) mit individueller Menge und eigenen Stückkosten und verbraucht diese in der Reihenfolge ihres Zugangs.

Ausgangssituation:

Schicht	Zugegangen	Menge	Stückkosten	Wert
1	3 Jan	100	10.00	1,000
2	14 Feb	100	12.00	1,200
3	2 Mar	100	11.00	1,100
		300		3,300

Verkauf von 150 Einheiten. FIFO entnimmt alle 100 aus Schicht 1 und 50 aus Schicht 2:

Cost of goods sold = (100 × 10.00) + (50 × 12.00) = 1,600
Remaining inventory = (50 × 12.00) + (100 × 11.00) = 1,700

Schicht 1 ist nun aufgebraucht, in Schicht 2 verbleiben 50 Einheiten, Schicht 3 ist noch unberührt. Der nächste Verkauf greift auf die verbleibende Schicht 2 zu.

Die Methoden im Vergleich

Dieselben drei Einkäufe, dieselben 150 verkauften Einheiten, verkauft für 3,000 €:

Methode	Umsatzkosten	Endbestand	Rohertrag
FIFO	1,600	1,700	1,400
Gewogener Durchschnitt	1,650	1,650	1,350
LIFO (in der EU nicht zulässig)	1,700	1,600	1,300

Das Durchschnittswertverfahren verwendet einen gewogenen Mischpreis — 3,300 ÷ 300 = 11.00 € pro Einheit —, der bei einem System der permanenten Inventur nach jedem Einkauf neu berechnet wird (gleitender Durchschnitt). Es glättet Preisschwankungen und ist einfacher zu erklären, hat jedoch den Nachteil, dass die Kosten nie einer tatsächlichen Transaktion exakt entsprechen.

LIFO ordnet die neuesten Anschaffungskosten zuerst zu. Bei steigenden Preisen weist es den niedrigsten Gewinn und somit die geringste Steuerlast aus. Genau aus diesem Grund ist es in den USA beliebt, jedoch nach IFRS (IAS 2) verboten — es führt dazu, dass der Vorratsbestand in der Bilanz zu veralteten Preisen bewertet wird, die in keinem Verhältnis zu den aktuellen Anschaffungskosten stehen. EU-Unternehmen, die nach IFRS oder daran angelehnten nationalen Rechnungslegungsstandards bilanzieren, dürfen dieses Verfahren nicht anwenden, und die litauischen Rechnungslegungsstandards erlauben FIFO und das Durchschnittsverfahren.

Achten Sie auf das Muster: Bei steigenden Preisen führt FIFO zu einem höheren ausgewiesenen Gewinn und einem aktuelleren Vorratswert. Ältere, günstigere Kosten fließen in die Gewinn- und Verlustrechnung, während neuere, teurere Kosten in der Bilanz verbleiben. Bei sinkenden Preisen verhält es sich genau umgekehrt. Keine der beiden Methoden ist unter allen Bedingungen pauschal das "vorsichtigere" Verfahren.

Die Wahl zwischen FIFO und gewogenem Durchschnitt

• FIFO entspricht dem physischen Warenfluss bei verderblichen Gütern oder Produkten mit begrenzter Haltbarkeit, hält den Vorratswert in der Bilanz nahe an den aktuellen Anschaffungskosten und erzeugt einen Prüfpfad, bei dem sich die Kosten jedes Verkaufs auf einen spezifischen Wareneingang zurückverfolgen lassen.
• Gewogener Durchschnitt eignet sich für Rohstoffe und vertretbare Massengüter, dämpft die Auswirkungen volatiler Einkaufspreise auf den Gewinn und erfordert weniger buchhalterischen Aufwand.

Zwei Einschränkungen gelten unabhängig von der gewählten Methode. Stetigkeitsgebot (Consistency): Sie können nicht einfach zu der Methode wechseln, die in diesem Jahr das vorteilhaftere Ergebnis liefert. Und das Niederstwertprinzip (Lower of cost and net realisable value): Wenn der Bestand weniger wert ist als seine Anschaffungskosten, wird er abgewertet (außerplanmäßige Abschreibung) — Verbrauchsfolgeverfahren bestimmen die ursprünglichen Kosten, nicht den tatsächlichen Wert.

Permanente vs. periodische Bestandsführung

Ein System der permanenten Inventur (Perpetual Inventory) aktualisiert den Lagerbestand und die Umsatzkosten (COGS) bei jeder Transaktion, sodass beide zu jedem Zeitpunkt korrekt sind. Ein periodisches System ermittelt den Bestand erst am Ende der Periode und leitet die Umsatzkosten rechnerisch aus der Differenz ab:

COGS = Opening inventory + Purchases − Closing inventory

Die periodische Methode ist günstiger, aber blind — Sie kennen Ihre Bruttomarge erst nach der Bestandsaufnahme, und Warenschwund bleibt unsichtbar, da er stillschweigend in die Umsatzkosten einfließt. Eine permanente Bestandsführung ist das, was jedes Echtzeitsystem tut, und erst dadurch lässt sich eine Bestandsabweichung überhaupt feststellen: Wenn Ihre Aufzeichnungen 300 Einheiten ausweisen, bei der Zählung aber 297 ermittelt werden, handelt es sich bei der Differenz um ein reales Ereignis, das eine Erklärung erfordert.

Wie die FIFO-Engine von Nordlet funktioniert

Die Bestandsführung ist permanent und nutzt FIFO, implementiert durch echte Bestandsschichten (Cost Layers) anstelle eines fortlaufenden Durchschnitts.

Jede eingehende Bewegung — ein Wareneingang, ein Produktionsausstoß oder ein Bestandsüberschuss — erzeugt eine Bewegungszeile, die Menge, Stückkosten und eine Restmenge (Remaining Quantity) enthält. Wird Bestand verbraucht, wählt die Engine Schichten mit einer Restmenge größer als null aus, sortiert diese nach Datum, dann nach Erstellungsreihenfolge und reduziert die Restmenge jeder Schicht so lange, bis die benötigte Gesamtmenge erreicht ist. Ein Verbrauch, der sich über drei Schichten erstreckt, erzeugt Umsatzkosten, die sich aus drei verschiedenen Stückkosten zusammensetzen – genau wie im obigen Rechenbeispiel.

Dieses Design hat Konsequenzen, die man kennen sollte:

• Der Bestandswert ist jederzeit ableitbar als Summe der verbleibenden Menge × Stückkosten über alle offenen Schichten. Genau das weist POST /v1/reports/stock-balance aus — und dieser Wert lässt sich stets mit dem Bestandskonto im Hauptbuch (General Ledger) abstimmen, da Umsatzkosten exakt im Moment des Verbrauchs gebucht werden.
• Die Altersstruktur des Bestands (Stock Aging) ist real, nicht nur geschätzt: Der Bericht /v1/reports/stock-aging gruppiert die verbleibenden Schichten nach ihrem Eingangsdatum. So können Sie genau sehen, dass von einem Bestandswert in Höhe von 12,500 € ein Anteil von 3,000 € vor über 90 Tagen zugegangen ist.
• Bezugskosten (Landed Costs) passen die Bestandsschichten selbst an. Frachtkosten, die erst nach dem Wareneingang umgelegt werden, erhöhen die Stückkosten der Schichten, die noch Bestand aufweisen — bereits verkaufte Einheiten werden nicht rückwirkend angepasst, wodurch abgeschlossene Perioden auch abgeschlossen bleiben.
• Unzureichender Bestand wird abgewiesen, statt negativ gebucht zu werden. So kann das Hauptbuch niemals Vorräte aufweisen, die physisch gar nicht existieren.

Transparenz beim Funktionsumfang: FIFO ist das einzige implementierte Verbrauchsfolgeverfahren. Es gibt weder eine Option für die Durchschnittsbewertung noch eine Einzelbewertung per Seriennummernverfolgung. Die Vorräte werden zu Anschaffungskosten bewertet — automatische Abwertungen nach dem Niederstwertprinzip gibt es nicht, diese erfordern eine manuelle Buchung (Journal Entry), basierend auf den Daten des Stock-Aging-Berichts.

FAQ

What does FIFO mean in accounting?

First in, First out: Die Anschaffungskosten der ältesten auf Lager liegenden Einheiten werden zuerst als Umsatzkosten erfasst, sodass die zuletzt getätigten Einkäufe im Endbestand der Vorräte verbleiben. Es handelt sich hierbei um ein Verbrauchsfolgeverfahren, das nicht voraussetzt, dass die Waren den Lagerort auch tatsächlich in genau dieser Reihenfolge verlassen.

Is FIFO the same as physically selling the oldest stock first?

Nein, auch wenn beides oft zusammenfällt. Bei FIFO geht es darum, welcher Kostenwert erfolgswirksam erfasst wird; die physische Rotation ist eine Praxis im Lagerbetrieb. Sie können kalkulatorisch das FIFO-Verfahren anwenden und dennoch physisch immer den Karton versenden, der am nächsten zur Tür steht.

Why is LIFO not allowed in the EU?

IAS 2 verbietet das Verfahren, da es dazu führt, dass die Vorräte in der Bilanz zu veralteten Anschaffungskosten ausgewiesen werden, wodurch der tatsächliche Wert des vorhandenen Bestands verzerrt wird. EU-Rechnungslegungsrahmen, die sich an IFRS anlehnen, folgen diesem Verbot; FIFO und die Durchschnittsbewertung sind die hier akzeptierten Methoden.

Does FIFO give higher profit than weighted average?

Bei steigenden Einkaufspreisen ja — FIFO erfasst ältere, niedrigere Kosten als Umsatzkosten und belässt die neueren, höheren Kosten im Vorratsvermögen. Bei sinkenden Preisen kehrt sich dieses Verhältnis um. Keine der beiden Methoden ist pauschal als die "konservativere" einzustufen.

Can I change inventory valuation methods?

Nur aus wichtigem Grund und bei entsprechender Offenlegung im Anhang. Das Stetigkeitsgebot (Consistency) ist gerade deshalb ein zentraler Grundsatz ordnungsmäßiger Buchführung, weil ein Methodenwechsel den ausgewiesenen Gewinn verändert. Opportunistische Wechsel sollen durch diesen Grundsatz konsequent verhindert werden.