Profitt Gross vs Profitt Operattiv vs Profitt Nett

Dikjarazzjoni tad-dħul u l-ispejjeż (profit and loss statement) tirrapporta l-profitt tliet darbiet, u t-tliet figuri jwieġbu tliet mistoqsijiet differenti. Il-profitt gross jistaqsi jekk il-prodott jagħmilx il-flus. Il-profitt operattiv jistaqsi jekk in-negozju jagħmilx il-flus. Il-profitt nett jistaqsi jekk l-azzjonisti jagħmlux il-flus.

Jekk wieħed ħawwadhom, dan iwassal biex il-kumpaniji jikkonkludu li għandhom problema ta' prezzijiet meta fil-verità għandhom problema ta' spejjeż ġenerali (overheads).

Is-sensiela

Kull livell ineħħi saff ieħor ta' spejjeż:

Dħul (Revenue)
  − Spiża tal-bejgħ (Cost of sales)                      → Profitt gross
  − Spejjeż tal-bejgħ u amministrattivi                  → Profitt operattiv
  ± Riżultati oħra u finanzjarji
  − Taxxa fuq l-income                                   → Profitt nett

Meta nużaw id-dikjarazzjoni tad-dħul minn din is-sensiela, f'ewro:

Livell	Ammont	Marġni
Dħul mill-bejgħ	180,000	-
Spiża tal-bejgħ	−104,000
Profitt gross	76,000	42.2%
Spejjeż tal-bejgħ	−21,000
Spejjeż amministrattivi	−43,800
Profitt operattiv	11,200	6.2%
Riżultat minn attività oħra	+600
Riżultat minn attività finanzjarja	−600
Profitt qabel it-taxxa	11,200	6.2%
Taxxa fuq l-income	−1,800
Profitt nett	9,400	5.2%

Kull marġni huwa l-livell diviż bid-dħul. Tliet numri, tliet dijanjosi.

Profitt gross - il-prodott qed jaħdem?

Profitt gross = dħul − spiża tal-bejgħ.

L-ispiża tal-bejgħ hija l-ispiża tal-affarijiet speċifiċi mibjugħa: l-ispiża tax-xiri jew tal-produzzjoni tal-oġġetti, ix-xogħol dirett, u l-ispejjeż ġenerali diretti tal-produzzjoni. Din tiżdied jew tonqos skont il-volum - jekk tbiegħ id-doppju, l-ispiża bejn aħjar u bejn agħar tirdoppja wkoll.

Il-marġni gross huwa l-iktar numru fundamentali fin-negozju, għaliex jistabbilixxi l-limitu massimu għal kollox. Marġni gross ta' 42.2% ifisser li kull 100 € ta' bejgħ iħallu 42.20 € biex ikopru l-ispejjeż ġenerali kollha u xorta jibqa' profitt. Jekk l-ispejjeż ġenerali huma ta' 36 € għal kull 100 € ta' bejgħ - bħalma hu l-każ hawnhekk - in-negozju jaħdem. Jekk il-marġni gross jaqa' għal 30%, l-ebda dixxiplina fl-ispejjeż ġenerali ma tkun tista' salvalu.

Meta l-marġni gross jiċċaqlaq, il-kawża tkun dejjem waħda minn erbgħa: il-prezzijiet tal-bejgħ, l-ispejjeż tal-inputs, it-taħlita tal-prodotti (product mix), jew kemm qed jingħata roħs (discounts). Qatt ma tkun "l-uffiċċju jiswa wisq".

Nassa fil-klassifikazzjoni. Jekk spiża titpoġġa taħt l-ispiża tal-bejgħ jew taħt l-amministrazzjoni, dan ibiddel il-marġni gross mingħajr ma jmiss l-anqas b'ċenteżmu l-profitt nett. Is-salarji tas-superviżuri tal-produzzjoni, l-ispejjeż tal-kunsinna, il-kera tal-maħżen - kollha jistgħu jiġġustifikaw ruħhom f'kull post minn dawn. Dak li jgħodd huwa li tagħżel darba u qatt ma tmexxi l-ispiża bil-kwiet wara, għaliex marġni gross li tjieb minħabba li spiża ġiet ikklassifikata mill-ġdid hija gidba li l-kumpanija tgħid lilha nnifisha. Din hija wkoll ir-raġuni għaliex il-paraguni tal-marġni gross bejn kumpaniji differenti jeħtieġu attenzjoni.

Profitt operattiv - in-negozju qed jaħdem?

Profitt operattiv = profitt gross − spejjeż tal-bejgħ u amministrattivi.

Issa l-ispejjeż ġenerali joħorġu: is-salarji li mhumiex direttament attribwibbli għall-produzzjoni, il-kera, is-software, il-marketing, id-deprezzament, u l-miżati professjonali. Dawn huma spejjeż tal-perjodu - huma marbuta mal-kalendarju, mhux mal-unitajiet mibjugħa, u fil-biċċa l-kbira jibqgħu jinqalgħu kemm-il darba l-kumpanija tbigħ xi ħaġa jew le.

Il-profitt operattiv huwa l-aktar kejl pur tan-negozju stess, għaliex jieqaf qabel il-finanzjament u t-taxxa. Żewġ kumpaniji b'operazzjonijiet identiċi, waħda mingħajr djun u l-oħra b'dejn qawwi, juru l-istess profitt operattiv u profitti netti differenti ħafna. Dan huwa eżattament għal xiex iservi dan il-livell - iħallik tiġġudika n-negozju separatament minn kif ġie ffinanzjat u fejn jiġi intaxxat.

Huwa wkoll il-livell li l-maniġment fil-fatt jikkontrolla. Ir-rati tal-imgħax u l-liġi tat-taxxa huma mogħtija; id-differenza bejn il-profitt gross u dak operattiv hija sett ta' deċiżjonijiet.

Fejn jidħol l-EBITDA. L-EBITDA - qligħ qabel l-imgħax, it-taxxa, id-deprezzament, u l-amortizzazzjoni (earnings before interest, tax, depreciation and amortization) - huwa l-profitt operattiv miżjud bid-deprezzament u l-amortizzazzjoni li jerġgħu jiddaħħlu lura. Huwa popolari għaliex jersaq lejn il-ġenerazzjoni ta' flus kontanti operattivi (cash generation) u jneħħi l-mod aggresiv kif kumpanija tiddeprezza l-assi tagħha. Huwa perikoluż mill-istess raġuni: id-deprezzament huwa spiża reali, biss titħallas aktar kmieni, u negozju vvalutat fuq l-EBITDA jista' jidher meraviljuż filwaqt li fil-kwiet ikun qed jikkonsma t-tagħmir li jiddependi fuqu. Huwa metrika utli għall-paragun bejn kumpaniji, iżda mhux sostitut la għall-profitt operattiv u lanqas għad-dikjarazzjoni tal-flussi tal-kontanti.

Profitt nett - x'inhu verament tal-proprjetarji

Profitt nett = profitt qabel it-taxxa − taxxa fuq l-income, wara r-riżultati l-oħra u finanzjarji.

Kollox jinsab ġewwa issa: l-imgħax imħallas lil min sellef, id-differenzi fil-kambju (FX), il-qligħ u t-telf mid-disposal ta' assi, u t-taxxa korporattiva fuq l-income. Dak li jibqa' huwa r-ritorn tal-azzjonisti - l-ammont li jżid il-kapital azzjonarju (equity) u jsir disponibbli (soġġett għal limiti legali) għad-distribuzzjoni. Dan jgħaddi direttament fi qligħ miżmum.

Żewġ proprjetajiet jissorprendu lin-nies. L-ewwel nett, il-profitt nett huwa l-aktar wieħed volatili mit-tliet livelli: bejgħ ta' assi wieħed jew ċaqliq fil-kambju jista' jbiddlu b'mod sustanzjali filwaqt li n-negozju ta' taħt jibqa' l-istess. It-tieni nett, it-taxxa rari tkun daqs ir-rata uffiċjali mmultiplikata bil-profitt qabel it-taxxa - 1,800 € fuq 11,200 € hawnhekk hija 16.1%, mhux is-17% tal-Litwanja, għaliex it-taxxa tiġi kkalkulata fuq il-profitt taxxabbli, li jkun differenti mill-profitt tal-kontabilità minħabba spejjeż mhux deduċibbli, eżenzjonijiet, u differenzi fiż-żmien (timing differences).

Qari tat-tliet livelli flimkien

Id-dijanjosi tinsab f'liema marġni jkun iċċaqlaq:

Sintomu	Kawża probabbli
Marġni gross niżel, marġni operattiv niżel bl-istess ammont	Prezzijiet, spejjeż tal-inputs, jew roħs eċċessiv
Marġni gross ma jinbidilx, marġni operattiv niżel	Spejjeż ġenerali qed jikbru aktar malajr mid-dħul
Marġni operattiv ma jinbidilx, marġni nett niżel	Spejjeż ta' finanzjament, kambju, jew taxxa
It-tliet marġini telgħin, il-flus kontanti neżlin	Tkabbir li qed jikkonsma kapital tax-xogħol - iċċekkja l-ammonti dovuti mill-klijenti (receivables) u l-istokk

Dik l-aħħar ringiela hija dik li taqbel li wieħed jimmemorizza. Marġini li qed jogħlew b'flus kontanti neżlin mhijiex kontradizzjoni; huwa l-profil standard ta' kumpanija li qed tikber u qed tiffinanzja lill-klijenti tagħha, u l-profitt waħdu qatt mhu se jikxef dan.

Kienet prodotta s-sommarju intermedju (subtotals)

F'Nordlet dawn mhumiex raggruppamenti manwali. POST /v1/reports/financial-statements jirritorna d-dettall tad-dħul u l-ispejjeż b'kull livell diġà kkalkulat - dħul mill-bejgħ, spiża tal-bejgħ, profitt gross, spejjeż tal-bejgħ, spejjeż amministrattivi, profitt operattiv, riżultati minn attivitajiet oħra u finanzjarji, profitt qabel it-taxxa, taxxa fuq l-income, u profitt nett.

L-immappjar jibbaża fuq il-pjan tal-kontijiet: fil-pjan standard Litwan, id-dħul jiġi mill-grupp ta' kontijiet 50, l-ispiża tal-bejgħ minn 60, l-ispejjeż tal-bejgħ minn 61, l-amministrazzjoni minn 62, l-oġġetti finanzjarji minn 53/58 u 68, u t-taxxa fuq l-income minn 69. Żewġ konsegwenzi prattiċi: l-għażla tal-kont it-tajjeb meta ddaħħal spiża hija dak li jagħmel is-sommarji intermedji sinifikanti, u pjan tal-kontijiet personalizzat jistħoqqu kontroll wieħed kontra d-dikjarazzjoni qabel ma wieħed jafda l-marġini tiegħu. Peress li kollox joħroġ mil-ledger ġenerali, kull figura tista' tinqasam lura sal-ġurnali (journal entries) individwali li pproduċewha.

FAQ

X'inhi d-differenza bejn il-profitt gross u l-profitt nett?

Il-profitt gross jnaqqas biss l-ispiża ta' dak li nbiegħ u kejjel jekk il-prodott innifsu huwiex profittabbli. Il-profitt nett jnaqqas kollox ukoll - spejjeż ġenerali, finanzjament, taxxa - u kejjel dak li jibqa' għall-proprjetarji. Il-profitt gross jistabbilixxi l-limitu massimu; il-profitt nett huwa r-riżultat aħħari.

Il-profitt operattiv huwa l-istess bħall-EBIT?

Fil-biċċa l-kbira tal-preżentazzjonijiet iva - l-EBIT (qligħ qabel l-imgħax u t-taxxa) u l-profitt operattiv it-tnejn jieqfu qabel il-finanzjament u t-taxxa. Differenzi żgħar jidhru fil-mod kif jiġu ttrattati oġġetti operattivi "oħra", għalhekk kumpanija li qed tqabbel lilha nnifisha mal-pari tagħha għandha tiċċekkja x'inkludi kull waħda.

Għaliex l-EBITDA mhux l-istess bħall-flussi tal-kontanti?

Minħabba li jinjora l-movimenti tal-kapital tax-xogħol, in-nefqa kapitali (capital expenditure), it-taxxa, u l-imgħax imħallas fil-fatt. Dan jerġa' jdaħħal id-deprezzament daqslikieku l-assi kien b'xejn, meta fil-verità l-flus kontanti telqu meta nxtara l-assi. Użah b'mod ta' paragun; uża d-dikjarazzjoni tal-flussi tal-kontanti biex tkun taf x'ġara mill-flus.

Kumpanija jista' jkollha profitt gross pożittiv u profitt nett negattiv?

Regolarment - din hija l-aktar forma komuni ta' telf. Il-prodotti jagħmlu l-flus, iżda l-ispejjeż ġenerali, l-imgħax, jew it-taxxa jikkunsmaw aktar milli jkopri l-profitt gross. Is-soluzzjoni hija differenti minn dik għal problema ta' marġni gross, u din hija r-raġuni għaliex il-livelli jiġu rrapportati separatament.

Għaliex it-taxxa fuq l-income ma tkunx daqs ir-rata tat-taxxa mmultiplikata bil-profitt qabel it-taxxa?

Minħabba li t-taxxa tiġi imposta fuq il-profitt taxxabbli, mhux fuq il-profitt tal-kontabilità. Spejjeż mhux deduċibbli, eżenzjonijiet tat-taxxa, telf li jitressaq għal snin ta' wara (loss carry-forwards), u differenzi fiż-żmien kollha joħolqu distinzjoni bejn it-tnejn, u għalhekk ir-rata effettiva kważi dejjem tkun differenti mir-rata statutorja.