Dağıtılmamış Karlar Nelerdir?
Dağıtılmamış karların ne olduğu, açılış bakiyesinden kapanış bakiyesine geçişin (roll-forward) nasıl çalıştığı, neden nakitle aynı şey olmadığı ve bunları dağıtmanın AB hukuki sınırları.
Dağıtılmamış karlar, bir şirketin dağıtmak yerine bünyesinde tuttuğu birikmiş karlardır - şirketin kuruluşundan bu yana elde ettiği her yılın sonucundan bugüne kadar ödenen tüm temettülerin düşülmüş halidir. Bilançoda özkaynaklar (equity) altında yer alırlar ve bir mali yılı sonrakine bağlayan tek kalemdirler.
Aynı zamanda muhasebedeki en yanlış anlaşılan kalemdir, bunun tek bir nedeni vardır: dağıtılmamış karlar para değildir. Bir şirket, aralarında hiçbir çelişki olmaksızın 14.800 € dağıtılmamış kara ve bankada 6.200 €'ya sahip olabilir.
Gevşetmeden devir ve geçiş hesabı (Roll-forward)
Dağıtılmamış karlar, yılda bir kez uygulanan tek bir formülle hareket eder:
Açılış dağıtılmamış karları
+ yılın net kârı (veya − net zararı)
− ilan edilen temettüler
± yedek akçelere yapılan transferler ve bu akçelerden gelenler
= Kapanış dağıtılmamış karları
Bu makaleler boyunca kullanılan, gelir tablosunda 9.400 € net kâr gösteren şirket için durum şöyledir:
| Tutar | |
|---|---|
| 1 Ocak itibarıyla dağıtılmamış karlar | 8.400 |
| Yılın net kârı | +9.400 |
| İlan edilen temettüler | −3.000 |
| 31 Aralık itibarıyla dağıtılmamış karlar | 14.800 |
Bu 14.800 € tutarı, tam olarak bilançodaki rakamdır. Dağıtılmamış karlarda meydana gelen ve kâr, zarar, temettü veya yedek akçe transferi olmayan herhangi bir hareket, peşine düşülmeye değer bir hatadır - bu, hiç kimsenin gerekçesini açıklayamayacağı bir nedenle asla hareket etmemesi gereken bir kalemdir.
Kâr hesaba nasıl yansır: Kapanış kayıtları
Yıl boyunca gelir ve giderler kendi hesaplarında birikir (Litvanya hesap planındaki 5 ve 6 numaralı sınıflar). Bunlar dönem hesaplarıdır - bir durumu değil bir yılı ölçerler, bu nedenle öylece devredemezler.
Yıl sonunda, kapanış kayıtları (closing entries) bu hesapları sıfırlar ve net farkı özkaynaklara aktarır. Litvanya hesap planında sonuç ilk olarak 3420 hesabına (ataskaitinių metų pelnas (nuostoliai) - cari yıl sonucu) düşer ve ortakların kâr dağıtımı kararının ardından, temettü ve zorunlu yedek akçe aynı anda ayrılarak 3410 hesabına (ankstesnių metų nepaskirstytasis pelnas - geçmiş yılların dağıtılmamış karları) aktarılır.
Basitleştirilmiş haliyle 9.400 €'luk kârın kapatılması:
| Hesap | Borç | Alacak |
|---|---|---|
| 5001 Hizmet gelirleri | 180.000 | |
| 6000 Satışların maliyeti | 104.000 | |
| 6100 Pazarlama giderleri | 21.000 | |
| 6209 Genel yönetim giderleri | 43.800 | |
| (diğer gelir ve gider hesapları, netleştirilmiş) | 2.600 | 4.400 |
| 3420 Cari yıl sonucu | 9.400 |
Sonrasında tüm 5 ve 6 sınıfı hesaplar sıfırlanır ve yeni yıl temiz bir başlangıç yapar; bilanço hesapları ise hiç dokunulmadan devreder. Gelir tablosunun neden asla bir "açılış bakiyesine" sahip olmadığını ve bilançonun neden her zaman buna sahip olduğunu açıklayan mekanik neden budur.
Dağıtılmamış karlar neden nakit değildir?
Bunu açıkça belirtmek gerekir, çünkü şirketlere her yıl gerçek paraya mal olmaktadır.
Dağıtılmamış karlar, muhasebe eşitliğinin sağ tarafında yer alır - bir kaynak değil, bir haktır (claim). Temsil ettikleri kârlar elde edilmiştir, ancak bunlara karşılık gelen varlıklar artık herhangi bir şey olabilir: ekipman, stok, ödenmemiş bir müşteri faturası veya nakit. Örnek şirketimizin 14.800 €'luk dağıtılmamış karları makine ve stoklara yatırılmıştır; tüm bilançonun sadece 6.200 €'su fiilen para niteliğindedir.
Pratik sonuçları şunlardır:
- Bir şirket yüksek dağıtılmamış karlara sahip olup temettü ödeyemez, çünkü ortada nakit yoktur. Dağıtılabilir kâr hukuki bir testtir; likidite ise ayrı bir testtir ve ikisi de geçilmelidir.
- Bir şirket eksi dağıtılmamış karlara ve bol miktarda nakte sahip olabilir - yatırılan sermayeyle yaşayan zarar eden bir girişim.
- "Kâr ettik, para nereye gitti?" sorusunun cevabı özkaynak kalemlerinde değil, her zaman nakit akış tablosunda bulunur.
Yedek akçeler ve hukuki sınırlar
Dağıtılmamış karlar AB'de serbestçe dağıtılamaz. Ulusal şirketler hukuku bunları kısıtlar ve bu kısıtlamalar bağlayıcıdır:
- Zorunlu yedek akçe. Litvanya şirketleri, pay sermayesinin %10'una ulaşana kadar her yıl dağıtılabilir kârın en az %5'ini yasal bir yedek akçeye (3310 hesabı) aktarmak zorundadır. Bu transfer, özkaynakları azaltmadan değeri dağıtılmamış karlardan dışarı taşır - sadece dağıtılamaz hale getirir.
- Önce zararlar. Herhangi bir dağıtım yapılmadan önce birikmiş zararlar kapatılmalıdır.
- Negatif özkaynak tetikleyicileri. Litvanya yasalarına göre, özkaynakların pay sermayesinin yarısının altına düşmesi durumunda ortaklar bunu eski haline getirmek veya sermayeyi azaltmak zorundadır - bu, her yıl sonunda takip edilen bir ödeme gücü kuralıdır. İkinci Şirketler Hukuku Yönergesi (Second Company Law Directive), AB genelinde benzer sermaye koruma kuralları getirir.
- Ara dönem temettüleri kendi koşullarına sahiptir, genellikle yeterli dağıtılabilir kârı gösteren ara dönem finansal tablolarını gerektirir.
Kısacası: dağıtılmamış karlar, dağıtımların tavanını belirler, mevcut tutar değildir. Fiilen ödenebilecek tutar, dağıtılmamış karlardan dağıtılamaz yedek akçelerin çıkarılmasıyla bulunur ve bu ancak nakit mevcutsa mümkündür.
Rakam nereden geliyor?
Dağıtılmamış karlar türetilir, asla elle girilmez. Nordlet'te POST /v1/reports/financial-statements uç noktası, özkaynaklar bölümünü sermaye, yedek akçeler, dağıtılmamış karlar ve cari dönem sonucu olarak ayrı ayrı döndürür - dağıtılmamış karlar, hesap planındaki dağıtılmamış karlar hesaplarının bakiyesi ile henüz kapatılmamış her önceki yılın sonucunun toplamıdır; dönem sonucu ise saklanmak yerine dönemin gelir ve gider hareketlerinden hesaplanır. Mali yılın son ayının kilitlenmesi, yıl sonu kapanışını kayda geçirir ve bu işlem, o yılın gelir ve gider bakiyelerini muhasebeleştirme kurallarında belirtilen dağıtılmamış karlar hesabına aktarır; finansal tablolar, bir yılın kapatılmış olup olmasından bağımsız olarak aynı sonucu gösterir.
Bilinmesi gereken iki sonuç vardır. Sonuç hesaplandığı için, hiçbir kapanış kaydı işlenmemiş olsa bile bilanço yıl ortasında doğrudur: Kâr/Zarar hesapları hâlâ yılın hareketini tutar ve finansal tablo bunu özkaynak içinde dönem sonucu olarak raporlar. Defter sadece ekleme yapılmasına izin veren bir yapıda olduğundan ve dönem kilitleri barındırdığından, transferi resmi hale getiren kapanış kayıtları eksiksiz bir denetim izine (audit trail) sahip olağan yevmiye kayıtlarıdır - geçmiş bir yılın kâr dağıtımı sessizce yeniden yazılamaz.
FAQ
Dağıtılmamış karlar bir varlık mıdır?
Hayır. Bunlar özkaynakların bir parçasıdır - varlıklar üzerinde bir haktır ve bilançonun karşı tarafında yer alır. Dağıtılmamış kârların yatırıldığı varlıklar ekipman, stok veya ticari alacaklar olabilir; dağıtılmamış karları kullanılabilir para olarak ele almak klasik bir hatadır.
Dağıtılmamış karlar ile net kâr arasındaki fark nedir?
Net kâr tek bir dönemin sonucudur; dağıtılmamış karlar ise şirketin kurulduğu günden bu yana her dönemin sonucunun, tüm dağıtımlar düşüldükten sonraki birikmiş toplamıdır. Bu yılın kârı, gelecek yılın açılış dağıtılmamış karlarının bir parçası haline gelir.
Dağıtılmamış karlar eksi (negatif) olabilir mi?
Evet - birikmiş zararlar birikmiş karları aştığında, genellikle birikmiş açığa (deficit) neden olur ve bu durum eksi olarak gösterilir. Pay sermayesiyle finanse edilen yeni şirketler için bu durum normaldir ve toplam özkaynak ulusal şirketler hukuku eşiklerinin altına düştüğünde yasal bir tetikleyicidir.
Temettüler dağıtılmamış karları mı yoksa kârı mı azaltır?
Dağıtılmamış karları. Temettüler, kazanılmasının bir gideri değil, halihazırda kazanılmış kârın bir dağıtımıdır; bu nedenle gelir tablosunda asla görünmezler ve vergiye tabi kârı azaltamazlar.
Finansal tablolar neden hem "cari yıl sonucu"nu hem de "dağıtılmamış karlar"ı gösterir?
Çünkü ortaklar karar verene kadar ikisi farklı hukuki statüye sahiptir. Yılın sonucu, kâr dağıtım kararı bunu yedek akçelere, temettülere ve geçmiş yıl dağıtılmamış karlarına (3410) tahsis edene kadar kendi hesabında (Litvanya hesap planında 3420) kalır.