Hvað er óráðstafað eigið fé?

Óráðstafað eigið fé er safnaður hagnaður sem félag hefur varðveitt í stað þess að úthluta honum – niðurstaða hvers árs frá stofnun félags, að frádregnum öllum arði sem greiddur hefur verið út. Það er hluti af eigin fé í efnahagsreikningnum og er eini liðurinn sem tengir eitt fjárhagsár við það næsta.

Það er jafnframt sá liður í ársreikningum sem hvað mest misskilningi veldur, og það af einni ástæðu: óráðstafað eigið fé er ekki peningar. Félag getur verið með 14.800 € í óráðstafað eigið fé og 6.200 € á bankareikningi án þess að um neina mótsögn sé að ræða.

Breytingar á stöðu (roll-forward)

Óráðstafað eigið fé breytist samkvæmt einni formúlu sem beitt er einu sinni á ári:

Óráðstafað eigið fé í ársbyrjun
  + hagnaður ársins (eða − tap ársins)
  − ákveðinn arður
  ± millifærslur til og frá sjóðum
= Óráðstafað eigið fé í árslok

Fyrir félagið sem notað er í þessum greinum, en rekstrarreikningur þess sýndi 9.400 € hagnað:

	Upphæð
Óráðstafað eigið fé 1. janúar	8.400
Hagnaður ársins	+9.400
Úthlutaður arður	−3.000
Óráðstafað eigið fé 31. desember	14.800

Þessar 14.800 € eru nákvæmlega sú tala sem birtist í efnahagsreikningi. Allar breytingar á óráðstafað eigið fé sem stafa ekki af hagnaði, tapi, arði eða millifærslu í sjóði eru villur sem ber að rannsaka – þetta er liður sem á aldrei að breytast af ástæðu sem enginn getur nefnt.

Hvernig hagnaðurinn bætist við: lokafærslur

Á árinu safnast tekjur og gjöld saman á sínum eigin reikningum (flokkar 5 og 6 í litháíska bókhaldslyklinum). Þetta eru tímabilsreikningar – þeir mæla eitt ár en ekki stöðu á tilteknum tímapunkti og því geta þeir ekki bara haldið áfram að safnast upp.

Við árslok núlla lokafærslur (closing entries) þá út og færa hreinni mismun inn á eigið fé. Í litháíska bókhaldslyklinum lendir niðurstaðan fyrst á reikningi 3420 (ataskaitinių metų pelnas (nuostoliai) – afkoma yfirstandandi árs) og eftir ákvörðun hluthafa um ráðstöfun hagnaðar er henni breytt í 3410 (ankstesnių metų nepaskirstytasis pelnas – óráðstafað eigið fé fyrri ára), ásamt því að arður og lögboðinn varasjóður eru aðskildir á sama tíma.

Einfaldað dæmi um lokun á 9.400 € hagnaði:

Reikningur	Debet	Kredit
5001 Þjónustutekjur	180.000
6000 Kostnaður seldra vara og þjónustu		104.000
6100 Sölukostnaður		21.000
6209 Stjórnunarkostnaður		43.800
(aðrir tekju- og gjaldaliðir, nettó)	2.600	4.400
3420 Afkoma yfirstandandi árs		9.400

Eftir þetta eru allir reikningar í flokkum 5 og 6 komnir í núll og nýja árið hefst hreint, á meðan reikningar efnahagsreikningsins flytjast á milli ára óbreyttir. Þetta er tæknileg ástæða þess að rekstrarreikningurinn er aldrei með „ársbyrjunarstöðu“ en efnahagsreikningurinn er það alltaf.

Hvers vegna óráðstafað eigið fé er ekki reiðufé

Þetta er mikilvægt að taka skýrt fram þar sem það kostar fyrirtæki raunverulega peninga á hverju ári.

Óráðstafað eigið fé er á hægri hlið bókhaldsjöfnunnar – það er krafa, en ekki auðlind. Hagnaðurinn sem það stendur fyrir var unninn, en samsvarandi eignir gætu nú verið hvað sem er: tæki, birgðir, ógreiddur sölureikningur eða reiðufé. Óráðstafað eigið fé dæmisfyrirtækisins okkar upp á 14.800 € er fjárfest í vélum og birgðum; aðeins 6.200 € af öllum efnahagsreikningnum eru í raun peningar.

Hagnýtar afleiðingar:

• Fyrirtæki getur verið með mikið óráðstafað eigið fé en getað ekki greitt út arf, vegna þess að reiðuféð er ekki til staðar. Úthlutanlegur hagnaður er lagalegt skilyrði; lausafjárstaða er annað, og bæði þarf að standast.
• Fyrirtæki getur verið með neikvætt óráðstafað eigið fé og mikið af reiðufé – sprotafyrirtæki með taprekstur sem lifir á hlutafjármagni.
• „Við skildum eftir hagnað, hvert fór hann?“ er spurning sem sjóðstreymisyfirlitið svara, en aldrei eiginfjárhlutinn.

Varasjóðir og lagalegar takmarkanir

Óráðstafað eigið fé er ekki frjálst til úthlutunar innan Evrópusambandsins. Landbúnaður og lög um félög setja því skorður, og þær skorður bíta:

• Lögboðinn varasjóður. Litháísk félög verða að flytja að lágmarki 5% af úthlutanlegum hagnaði á hverju ári í lögbundinn varasjóð (reikningur 3310) þar til hann nær 10% af hlutafé. Sú millifærsla flytur verðmæti út úr óráðstafað eigið fé án þess að draga úr eigin fé – hún gerir það einfaldlega óúthlutanlegt.
• Tap greitt fyrst. Óráðstafað tap fyrri ára verður að jafna áður en frekari úthlutun á sér stað.
• Markmörk vegna neikvæðms eigin fjár. Samkvæmt litháískum lögum, ef eigið fé fer niður fyrir helming hlutafjár, verða hluthafar að endurvekja það eða lækka hlutaféð – greiðsluhæfisregla sem fylgst er með við hver árslok. Annar félagaréttartilskipun Evrópusambandsins leggur á sambærilegar regluverk um viðhald eigin fjár í öllum aðildarríkjunum.
• Arðgreiðslur á árinu (Interim dividends) hafa sín eigin skilyrði, sem venjulega krefjast uppgjörs á milli ára sem sýnir nægilegan úthlutanlegan hagnað.

Stutta útgáfan: óráðstafað eigið fé er þak úthlutana, en ekki sú upphæð sem er tiltæk. Það sem í raun er hægt að greiða út er óráðstafað eigið fé að frádregnum óúthlutanlegum varasjóðum, og það eingöngu ef reiðuféð er til staðar.

Hvað talan kemur úr

Óráðstafað eigið fé er reiknað út, aldrei skráð handvirkt. Í Nordlet skilar POST /v1/reports/financial-statements eiginfjárhlutanum skiptum í hlutafé, varasjóði, óráðstafað eigið fé og afkomu yfirstandandi tímabils – óráðstafað eigið fé er staða óráðstafaðra eiginfjárreikninga bókhaldslykilsins ásamt afkomu hvers fyrri árs sem hefur ekki verið lokað ennþá, og tímabilsafkoman er reiknuð út frá tekju- og gjaldahreyfingum tímabilsins frekar en að hún sé geymd sérstaklega. Að læsa síðasta mánuði fjárhagsársins bókar árslokalokun, sem flytur tekju- og gjaldastöður þess árs yfir á óráðstafað eigið fé reikninginn sem tilgreindur er í bókunarreglum; reikningsskilin lesa það sama hvort ári hafi verið lokað eða ekki.

Tvær afleiðingar sem gott er að vita af. Þar sem afkoman er reiknuð út er efnahagsreikningurinn réttur um miðbik árs án þess að nokkrar lokafærslur hafi verið bókaðar: rekstrarreikningsreikningarnir geyma enn hreyfingar ársins og skýrslan birtir það sem tímabilsafkomu innan eigin fjár. Og þar sem bókhaldsbókin leyfir eingöngu viðbætur með tímabilslæsingum, eru lokafærslurnar sem formfesta yfirfærsluna venjulegar færslubókanir með fullri endurskoðunarslóð – ekki er hægt að skrifa hljóðlega yfir úthlutun fyrri ára.

FAQ

Er óráðstafað eigið fé eign?

Nei. Það er hluti af eigin fé – krafa á eignirnar, á hinni hlið efnahagsreikningsins. Eignirnar sem óráðstafaður hagnaður er fjárfestur í gætu verið tæki, birgðir eða viðskiptakröfur; að líta á óráðstafað eigið fé sem tiltæka peninga er klassísk villa.

Hver er munurinn á óráðstafað eigið fé og hagnaði ársins?

Hagnaður ársins er afkoma eins tímabils; óráðstafað eigið fé er safnaður heildarfjöldi afkomu hvers tímabils frá stofnun félags, að frádregnum öllum úthlutunum. Hagnaður þessa árs verður hluti af óráðstafað eigið fé í upphafi næsta árs.

Getur óráðstafað eigið fé verið neikvætt?

Já – safnað tap umfram safnaðan hagnað, oft sýnt sem safnað halli. Þetta er eðlilegt fyrir ung fyrirtæki sem fjármögnuð eru með hlutafé og lagalegt viðvörunartæki þegar það rekur heildar eigið fé niður fyrir mörk í lögum um félög.

Minnka arðgreiðslur óráðstafað eigið fé eða hagnað?

Óráðstafað eigið fé. Arður er úthlutun á hagnaði sem þegar hefur verið unnin, en ekki kostnaður við að vinna hann, þannig að hann birtist aldrei í rekstrarreikningi og getur ekki lækkað skattskyldan hagnað.

Af hverju sýna reikningar bæði „afkomu yfirstandandi árs“ og „óráðstafað eigið fé“?

Vegna þess að þessir tveir þættir hafa ólíka lagalega stöðu þar til hluthafar taka ákvörðun. Afkoma ársins situr á sínum eigin reikningi (3420 í litháíska lyklinum) þar til samþykkt um ráðstöfun hagnaðar úthlutar henni í sjóði, arð og óráðstafað eigið fé fyrri ára (3410).