Što je zadržana dobit?
Što je zadržana dobit, kako funkcionira prijelaz iz početnog u zaključni saldo, zašto ona nije gotovina i koja su zakonska ograničenja EU-a za njezinu raspodjelu.
Zadržana dobit (retained earnings) je akumulirana dobit koju je društvo zadržalo umjesto da ju je raspodijelilo - svaki rezultat poslovanja od osnivanja, uvećan ili umanjen za svaku isplaćenu dividendu ikada. Ona se nalazi unutar kapitala na bilanci i predstavlja jedinu stavku koja povezuje jednu financijsku godinu s sljedećom.
Ujedno je i stavka u financijskim izvještajima koja se najčešće pogrešno shvaća, iz jednog jedinog razloga: zadržana dobit nije novac. Društvo može imati 14.800 € zadržane dobiti i 6.200 € na bankovnom računu bez ikakve kontradiktornosti.
Prijelaz salda (roll-forward)
Zadržana dobit mijenja se prema jednoj formuli koja se primjenjuje jednom godišnje:
Početna zadržana dobit
+ neto dobit za tekuću godinu (ili − neto gubitak)
− izglasane dividende
± prijenosi u rezerve i iz njih
= Zaključna zadržana dobit
Za društvo korišteno u ovim člancima, čiji je račun dobiti i gubitka pokazao neto dobit od 9.400 €:
| Iznos | |
|---|---|
| Zadržana dobit na dan 1. siječnja | 8.400 |
| Neto dobit za godinu | +9.400 |
| Izglasane dividende | −3.000 |
| Zadržana dobit na dan 31. prosinca | 14.800 |
Taj iznos od 14.800 € točno je onaj koji se nalazi na bilanci. Bilo koja promjena zadržane dobiti koja nije dobit, gubitak, dividenda ili prijenos u rezerve predstavlja pogrešku koju vrijedi istražiti - ovo je stavka koja se nikada ne smije mijenjati iz razloga koji se ne može jasno utvrditi.
Kako dobit dospijeva ondje: zaključna knjiženja
Tijekom godine prihodi i rashodi nakupljaju se na vlastitim računima (klase 5 i 6 u litavskom kontnom planu). To su računi razdoblja - oni mjere godinu, a ne stanje, stoga se ne mogu jednostavno prenijeti dalje.
Na kraju godine, zaključnim knjiženjima (closing entries) ti se računi svode na nulu, a neto razlika prenosi se u kapital. U litavskom kontnom planu rezultat najprije stiže na račun 3420 (ataskaitinių metų pelnas (nuostoliai) - rezultat tekuće godine), a nakon odluke dioničara o raspodjeli dobiti prebacuje se na račun 3410 (ankstesnių metų nepaskirstytasis pelnas - zadržana dobit iz prethodnih godina), pri čemu se dividende i obvezna rezerva istovremeno izdvajaju.
Pojednostavljeno, zaključivanje dobiti od 9.400 €:
| Račun | Duguje | Potražuje |
|---|---|---|
| 5001 Prihodi od usluga | 180.000 | |
| 6000 Troškovi prodaje | 104.000 | |
| 6100 Troškovi prodaje i distribucije | 21.000 | |
| 6209 Administrativni troškovi | 43.800 | |
| (ostali računi prihoda i rashoda, svedeni na neto) | 2.600 | 4.400 |
| 3420 Rezultat tekuće godine | 9.400 |
Nakon toga svaki račun klasa 5 i 6 ima nulti saldo, a nova godina počinje s čistim listom, dok računi bilance prelaze u novu godinu netaknuti. To je mehanički razlog zašto račun dobiti i gubitka nikada nema "početni saldo", dok ga bilanca uvijek ima.
Zašto zadržana dobit nije gotovina
Ovo vrijedi jasno naglasiti jer društvima svake godine troši stvarni novac.
Zadržana dobit nalazi se na desnoj strani računovodstvene jednadžbe - ona predstavlja potraživanje, a ne resurs. Dobit koju ona predstavlja je zarađena, ali pripadajuća imovina sada može biti bilo što: oprema, zalihe, neplaćeni račun kupca ili gotovina. Zadržana dobit našeg primjera društva u iznosu od 14.800 € uložena je u strojeve i zalihe; samo je 6.200 € od ukupne bilance zapravo novac.
Praktične posljedice:
- Društvo može imati veliku zadržanu dobit i biti u nemogućnosti isplatiti dividendu, jer novac nije tu. Dobit raspoloživa za raspodjelu zakonski je uvjet, a likvidnost je zaseban uvjet, i oba moraju biti zadovoljena.
- Društvo može imati negativnu zadržanu dobit i obilje gotovine - startup s gubicima koji živi od uplaćenog kapitala.
- Na pitanje „Ostvarili smo dobit, kamo je otišla?“ odgovara izvještaj o novčanom tijeku, a nikada stavka kapitala.
Rezerve i zakonska ograničenja
Zadržana dobit nije slobodno raspoloživa u EU. Nacionalno pravo društava nameće ograničenja, a ta su ograničenja stroga:
- Obvezna rezerva. Litavska društva moraju prenijeti najmanje 5% dobiti raspoložive za raspodjelu svake godine u zakonsku rezervu (račun 3310) sve dok ona ne dostigne 10% temeljnog kapitala. Taj prijenos premješta vrijednost iz zadržane dobiti bez smanjenja kapitala - on ju samo čini neraspoloživom za raspodjelu.
- Gubici na prvom mjestu. Akumulirani gubici moraju biti pokriveni prije bilo kakve raspodjele.
- Okidači negativnog kapitala. Prema litavskom zakonu, ako kapital padne ispod polovice temeljnog kapitala, dioničari ga moraju nadoknaditi ili smanjiti kapital - to je pravilo solventnosti koje se prati na kraju svake godine. Druga direktiva o pravu društava nameće usporediva pravila očuvanja kapitala diljem EU-a.
- Međudividende imaju vlastite uvjete, obično zahtijevajući međufinancijska izvješća koja pokazuju dostatnu dobit raspoloživu za raspodjelu.
Kratka verzija: zadržana dobit predstavlja gornju granicu za raspodjelu, a ne iznos koji je stvarno dostupan. Ono što se zapravo može isplatiti jest zadržana dobit umanjena za rezerve koje se ne mogu raspodijeliti, i to samo ako gotovina postoji.
Odakle potječe taj iznos
Zadržana dobit se izračunava, a nikada se ne upisuje ručno. U sustavu Nordlet, POST /v1/reports/financial-statements vraća odjeljak kapitala razdvojen na temeljni kapital, rezerve, zadržanu dobit i rezultat tekućeg razdoblja - zadržana dobit predstavlja saldo računa zadržane dobiti iz kontnog plana uvećan za rezultat svake prethodne godine koja još nije zaključena, dok se rezultat razdoblja izračunava na temelju kretanja prihoda i rashoda za to razdoblje, umjesto da se pohranjuje. Zaključivanjem posljednjeg mjeseca fiskalne godine provodi se zaključivanje godine, čime se stanja prihoda i rashoda te godine prenose na račun zadržane dobiti definiran pravilima knjiženja; izvještaji prikazuju isto stanje bez obzira je li godina zaključena ili nije.
Dvije su posljedice koje vrijedi znati. Budući da se rezultat izračunava, bilanca je točna u sredini godine bez potrebe za knjiženjem ikakvih zaključnih knjiženja: računi dobiti i gubitka još uvijek sadrže promjene nastale tijekom godine, a izvještaj ih prikazuje kao rezultat razdoblja unutar kapitala. Budući da glavna knjiga funkcionira isključivo dodavanjem zapisa (append-only) uz zaključčavanje razdoblja, zaključna knjiženja kojima se formalizira prijenos predstavljaju obična temeljna knjiženja s potpunim revizijskim tragom - raspodjela iz prethodne godine ne može se naknadno tiho prepraviti.
FAQ
Je li zadržana dobit imovina?
Ne. Ona je dio kapitala - potraživanjem na imovinu, na suprotnoj strani bilance. Imovina u koju je zadržana dobit uložena može biti oprema, zalihe ili potraživanja; tretiranje zadržane dobiti kao raspoloživog novca klasična je pogreška.
koja je razlika između zadržane dobiti i neto dobiti?
Neto dobit je rezultat jednog razdoblja; zadržana dobit je akumulirani zbroj rezultata svih razdoblja od osnivanja društva, umanjen za sve isplate. Ovogodišnja dobit postaje dijelom početne zadržane dobiti sljedeće godine.
Može li zadržana dobit biti negativna?
Da - kada akumulirani gubici premašuju akumuliranu dobit, što se često prikazuje kao akumulirani manjak. To je uobičajeno za mlade tvrtke financirane temeljnim kapitalom te predstavlja zakonski okidač kada ukupni kapital spusti ispod pragova propisanih nacionalnim pravom društava.
Smanjuju li dividende zadržanu dobit ili dobit?
Zadržanu dobit. Dividende su raspodjela već ostvarene dobiti, a ne trošak njezina stjecanja, stoga se nikada ne pojavljuju u računu dobiti i gubitka i ne mogu smanjiti oporezivu dobit.
Zašto računi prikazuju i „rezultat tekuće godine“ i „zadržanu dobit“?
Zato što njih dvoje imaju različiti pravni status dok dioničari ne donesu odluku. Rezultat tekuće godine nalazi se na svom vlastitom računu (račun 3420 u litavskom kontnom planu) sve dok odluka o raspodjeli dobiti ne rasporedi taj iznos u rezerve, dividende i zadržanu dobit prethodnih godina (račun 3410).