Что такое нераспределенная прибыль?
Что представляет собой нераспределенная прибыль, как работает сверка с начальным и конечным сальдо, почему она не равна денежным средствам и каковы ограничения ЕС на ее выплату.
Нераспределенная прибыль - это совокупная прибыль, которую компания сохранила, а не распределила: финансовый результат каждого года с момента создания компании за вычетом всех выплаченных дивидендов. Она находится в составе собственного капитала в балансе и представляет собой ту самую строку, которая связывает один финансовый год с другим.
Кроме того, это статья отчетности, которую понимают хуже всего, по одной причине: нераспределенная прибыль - это не деньги. Компания может иметь 14 800 € нераспределенной прибыли и 6 200 € на банковском счете без каких-либо противоречий.
Сверка сальдо (roll-forward)
Нераспределенная прибыль изменяется по одной формуле, которая применяется раз в год:
Начальное сальдо нераспределенной прибыли
+ чистая прибыль за год (или − чистый убыток)
− объявленные дивиденды
± перечисления в резервы и из резервов
= Конечное сальдо нераспределенной прибыли
Для компании, которая рассматривается во всех статьях и чей отчет о прибылях и убытках показал чистую прибыль в размере 9 400 €:
| Сумма | |
|---|---|
| Нераспределенная прибыль на 1 января | 8 400 |
| Чистая прибыль за год | +9 400 |
| Объявленные дивиденды | −3 000 |
| Нераспределенная прибыль на 31 декабря | 14 800 |
Эти 14 800 € в точности соответствуют показателю в балансе. Любое движение нераспределенной прибыли, которое не связано с прибылью, убытком, дивидендами или перечислением в резервы, является ошибкой, которую стоит расследовать: это статья, которая никогда не должна меняться по необъяснимым причинам.
Как прибыль попадает в отчет: закрывающие проводки
В течение года доходы и расходы накапливаются на собственных счетах (классы 5 и 6 в литовском плане счетов). Это счета периода: они измеряют год, а не состояние на определенную дату, поэтому они не могут просто переноситься дальше.
В конце года закрывающие проводки обнуляют их и переносят чистую разницу в собственный капитал. В литовском плане счетов этот результат сначала попадает на счет 3420 (ataskaitinių metų pelnas (nuostoliai) - финансовый результат отчетного года), а после решения акционеров о распределении прибыли переносится на счет 3410 (ankstesnių metų nepaskirstytasis pelnas - нераспределенная прибыль прошлых лет), причем дивиденды и обязательный резерв выделяются одновременно с этим.
В упрощенном виде закрытие прибыли в размере 9 400 € выглядит следующим образом:
| Счет | Дебет | Кредит |
|---|---|---|
| 5001 Доходы от услуг | 180 000 | |
| 6000 Себестоимость продаж | 104 000 | |
| 6100 Расходы на продажу | 21 000 | |
| 6209 Административные расходы | 43 800 | |
| (прочие счета доходов и расходов, свернуто) | 2 600 | 4 400 |
| 3420 Финансовый результат отчетного года | 9 400 |
После этого сальдо всех счетов 5-го и 6-го классов становится равным нулю, и новый год начинается с чистого листа, в то время как счета баланса переносятся без изменений. Это механическая причина, по которой отчет о прибылях и убытках никогда не имеет "начального сальдо", а баланс имеет его всегда.
Почему нераспределенная прибыль не равна деньгам
Об этом стоит сказать прямо, так как из-за непонимания этого компании ежегодно теряют реальные деньги.
Нераспределенная прибыль находится в правой части бухгалтерского уравнения - это требование (право требования), а не ресурс. Представляемая ею прибыль была заработана, но соответствующие активы теперь могут быть чем угодно: оборудованием, товарно-материальными запасами, неоплаченным счетом клиента или денежными средствами. Нераспределенная прибыль нашей компании-примера в размере 14 800 € вложена в оборудование и запасы; деньгами из всего баланса являются только 6 200 €.
Практические последствия:
- Компания может иметь большую нераспределенную прибыль и не иметь возможности выплатить дивиденды, поскольку на счете нет денег. Распределяемая прибыль - это юридический критерий; ликвидность - отдельный критерий, и оба они должны выполняться.
- Компания может иметь отрицательную нераспределенную прибыль и много денег - это убыточный стартап, существующий за счет вложенного капитала.
- На вопрос „Мы получили прибыль, куда она делась?“ отвечает отчет о движении денежных средств, а вовсе не раздел собственного капитала.
Резервы и законодательные ограничения
В ЕС нераспределенная прибыль не подлежит свободному распределению. Национальное корпоративное законодательство ограничивает ее, и эти ограничения имеют реальную силу:
- Обязательный резерв. Литовские компании обязаны ежегодно перечислять не менее 5% распределяемой прибыли в легальный резерв (счет 3310) до тех пор, пока он не достигнет 10% уставного капитала. Это перечисление выводит стоимость из нераспределенной прибыли без уменьшения собственного капитала: оно просто делает ее нераспределяемой.
- Сначала убытки. Накопленные убытки должны быть покрыты до любых распределений.
- Триггеры уменьшения капитала. По литовскому законодательству, если собственный капитал падает ниже половины уставного капитала, акционеры обязаны восстановить его или уменьшить капитал - это правило платежеспособности проверяется в конце каждого года. Вторая директива о компаниях устанавливает сопоставимые правила поддержания капитала на всей территории ЕС.
- Промежуточные дивиденды имеют собственные условия, которые обычно требуют составления промежуточной отчетности, подтверждающей наличие достаточной распределяемой прибыли.
Короткая версия: нераспределенная прибыль является верхним пределом для выплат, а не суммой, доступной на счете. Фактически выплачена может быть нераспределенная прибыль за вычетом нераспределяемых резервов, и только при наличии денежных средств.
Откуда берется этот показатель
Нераспределенная прибыль рассчитывается, а не вводится вручную. В Nordlet запрос POST /v1/reports/financial-statements возвращает раздел собственного капитала, разбитый на уставный капитал, резервы, нераспределенную прибыль и результат текущего периода. При этом нераспределенная прибыль представляет собой сальдо счетов нераспределенной прибыли плана счетов плюс результат каждого предыдущего года, который еще не был закрыт, а результат периода вычисляется на основе движения доходов и расходов за период, а не сохраняется в готовом виде. Закрытие последнего месяца финансового года формирует закрытие года, которое переносит сальдо доходов и расходов этого года на счет нераспределенной прибыли, указанный в правилах проводок; отчеты отображаются одинаково независимо от того, был ли год закрыт или нет.
Следует знать о двух последствиях. Поскольку результат вычисляется, баланс корректен в середине года и без проведения закрывающих проводок: счета доходов и расходов по-прежнему содержат обороты года, а в отчете они отражаются как результат периода в составе собственного капитала. А поскольку бухгалтерская книга работает только на добавление записей с использованием периодов с ограничением редактирования, закрывающие проводки, оформляющие передачу сальдо, представляют собой обычные бухгалтерские проводки с полным аудиторским следом (audit trail), поэтому распределение прибыли за прошлый год нельзя тихо переписать.
FAQ
Является ли нераспределенная прибыль активом?
Нет. Она является частью собственного капитала - требованием в отношении активов, расположенным на противоположной стороне баланса. Активы, в которые инвестирована нераспределенная прибыль, могут представлять собой оборудование, товарно-материальные запасы или дебиторскую задолженность; отношение к нераспределенной прибыли как к доступным деньгам - это классическая ошибка.
В чем разница между нераспределенной прибылью и чистой прибылью?
Чистая прибыль - это результат одного периода; нераспределенная прибыль - это совокупный итог результатов всех периодов с момента создания компании за вычетом всех распределений. Прибыль текущего года становится частью начального сальдо нераспределенной прибыли следующего года.
Может ли нераспределенная прибыль быть отрицательной?
Да, когда накопленные убытки превышают накопленную прибыль (часто отражается как непокрытый убыток). Это нормально для молодых компаний, финансируемых за счет акционерного капитала, и становится юридическим триггером, когда совокупный капитал падает ниже пороговых значений, установленных национальным корпоративным законодательством.
Уменьшают ли дивиденды нераспределенную прибыль или прибыль?
Нераспределенную прибыль. Дивиденды - это распределение уже заработанной прибыли, а не расход на ее получение, поэтому они никогда не отражаются в отчете о прибылях и убытках и не могут уменьшить налогооблагаемую прибыль.
Почему в отчетности отображаются одновременно "финансовый результат отчетного года" и "нераспределенная прибыль"?
Потому что до решения акционеров они имеют разный юридический статус. Результат года находится на собственном счете (счет 3420 в литовском плане счетов) до тех пор, пока решение о распределении прибыли не направит его в резервы, на выплату дивидендов и на нераспределенную прибыль прошлых лет (счет 3410).