Čo sú nerozdelené zisky?

Nerozdelené zisky (retained earnings) predstavujú nahromadené zisky, ktoré si spoločnosť ponechala namiesto ich vyplatenia - ide o výsledok hospodárenia za každý rok od založenia, znížený o všetky kedykoľvek vyplatené dividendy. Nachádzajú sa v položke vlastného imania v súvahe a sú jediným riadkom, ktorý prepája jedno účtovné obdobie s nasledujúcim.

Sú zároveň najnesprávnejšie chápanou položkou v účtovníctve, a to z jedného dôvodu: nerozdelené zisky nie sú peniaze. Spoločnosť môže vykazovať nerozdelené zisky vo výške 14 800 € a na bankovom účte mať 6 200 €, a to bez akéhokoľvek rozporu.

Nadväznosť zostatkov (roll-forward)

Nerozdelené zisky sa menia podľa jedného vzorca, ktorý sa aplikuje raz ročne:

Počiatočné nerozdelené zisky
  + čistý zisk za daný rok (alebo − čistá strata)
  − vyhlásené dividendy
  ± prevody do rezerv a z rezerv
= Koncové nerozdelené zisky

Pre spoločnosť použitú v tých ktorej výkaz ziskov a strát vykazuje čistý zisk 9 400 €:

	Suma
Nerozdelené zisky k 1. januáru	8 400
Čistý zisk za daný rok	+9 400
Vyhlásené dividendy	−3 000
Nerozdelené zisky k 31. decembru	14 800

Táto suma 14 800 € presne zodpovedá položke v súvahe. Akýkoľvek pohyb v nerozdelených ziskoch, ktorý nie je ziskom, stratou, dividendou ani prevodom do rezervy, je chybou, ktorú sa oplatí prešetriť - toto je účet, ktorý by sa nikdy nemal pohnúť z dôvodu, ktorý nikto nevie odôvodniť.

Ako sa zisk dostane na účet: uzávierkové operácie

Počas roka sa výnosy a náklady kumulujú na vlastných účtoch (v triedach 5 a 6 v litovskej účtovnej osnove). Ide o prechodné účty (period accounts) - merajú obdobie, nie stav, takže nemôžu jednoducho prebiehať ďalej.

Na konci roka ich uzávierkové operácie (closing entries) vynulujú a čistý rozdiel presunú do vlastného imania. V litovskej osnove výsledok prichádza najskôr na účet 3420 (ataskaitinių metų pelnas (nuostoliai) - výsledok hospodárenia bežného účtovného obdobia) a po rozhodnutí akcionárov o prerozdelení zisku sa presunie na účet 3410 (ankstesnių metų nepaskirstytasis pelnas - nerozdelený zisk minulých rokov), pričom prípadná dividenda a povinná rezerva sa vyčlenia súčasne.

Zjednodušené uzavretie zisku vo výške 9 400 €:

Účet	Má dať	Dal
5001 Tržby za služby	180 000
6000 Náklady na predané služby		104 000
6100 Predajné náklady		21 000
6209 Administratívne náklady		43 800
(ostatné účty výnosov a nákladov, v čistom)	2 600	4 400
3420 Výsledok hospodárenia bežného obdobia		9 400

Následne sú všetky účty tried 5 a 6 na nule a nový rok začína s čistým štítom, zatiaľ čo súvahové účty sa prenášajú nedotknuté. Toto je mechanický dôvod, prečo výkaz ziskov a strát nikdy nemá "počiatočný zostatok" a súvaha ho má vždy.

Prečo nerozdelené zisky nie sú hotovosť

Toto tvrdenie je nutné uviesť priamo, pretože spoločnosti stojí každoročne reálne peniaze.

Nerozdelené zisky sa nachádzajú na pravej strane účtovnej rovnice - predstavujú nárok, nie zdroj. Zisky, ktoré reprezentujú, boli zarobené, ale zodpovedajúcimi aktívami môže byť v súčasnosti čokoľvek: zariadenie, zásoby, nezaplatená faktúra od zákazníka alebo hotovosť. Nerozdelené zisky našej modelovej spoločnosti vo výške 14 800 € sú investované do strojov a zásob; iba 6 200 € z celej súvahy predstavujú reálne peniaze.

Praktické dôsledky:

• Spoločnosť môže mať vysoké nerozdelené zisky a zároveň nemusí byť schopná vyplatiť dividendu, pretože chýba hotovosť. Rozdeliteľný zisk je právnym testom, likvidita je samostatným testom a splnené musia byť oba.
• Spoločnosť môže mať záporné nerozdelené zisky a dostatok hotovosti - ide o stratový startup žijúci z investovaného kapitálu.
• Na otázku "Dosiahli sme zisk, kam sa podel?" odpovedá výkaz peňažných tokov, nikdy nie časť vlastného imania.

Rezervy a právne limity

Nerozdelené zisky nie sú v EÚ voľne rozdeliteľné. Vnútroštátne právo obchodných spoločností ich obmedzuje a tieto obmedzenia sú záväzné:

• Zákonný rezervný fond. Litovské spoločnosti musia každoročne previesť najmenej 5 % rozdeliteľného zisku do zákonného rezervného fondu (účet 3310), kým ten nedosiahne 10 % základného imania. Tento prevod presúva hodnotu z nerozdelených ziskov bez zníženia vlastného imania - robí ju len nerozdeliteľnou.
• Najskôr strata. Nahromadené straty musia byť vykryté pred akýmkoľvek rozdelením.
• Spúšťače záporného imania. Podľa litovského práva platí, že ak vlastné imanie klesne pod polovicu základného imania, akcionári ho musia obnoviť alebo znížiť kapitál - ide o pravidlo solventnosti sledované na konci každého roka. Druhá smernica o práve obchodných spoločností zavádza porovnateľné pravidlá zachovania kapitálu v celej EÚ.
• Medzitým vyplácané dividendy (interim dividends) podliehajú vlastným podmienkam, ktoré typicky vyžadujú priebežnú účtovnú závierku preukazujúcu dostatočný rozdeliteľný zisk.

Stručne povedané: nerozdelené zisky predstavujú strop pre vyplácanie, nie sumu, ktorá je k dispozícii. To, čo možno reálne vyplatiť, predstavujú nerozdelené zisky mínus nerozdeliteľné rezervy, a to len v prípade, že existuje hotovosť.

Odkiaľ táto suma pochádza

Nerozdelené zisky sa odvodzujú, nikdy sa nezadávajú manuálne. V systéme Nordlet vracia koncový bod POST /v1/reports/financial-statements časť vlastného imania rozdelenú na kapitál, rezervy, nerozdelené zisky a výsledok bežného obdobia - nerozdelené zisky predstavujú zostatok účtov nerozdelených ziskov v osnove spolu s výsledkom každého predchádzajúceho roka, ktorý ešte nebol uzavretý, pričom výsledok obdobia sa vypočítava z pohybu výnosov a nákladov za dané obdobie namiesto toho, aby bol uložený. Uzatvorenie posledného mesiaca fiškálneho roka zaúčtuje ročnú uzávierku, čím sa zostatky výnosov a nákladov daného roka presunú na účet nerozdelených ziskov určený v pravidlách zaúčtovania. Výkazy vyzerajú rovnako bez ohľadu na to, či bol rok uzavretý alebo nie.

To prináša dva dôsledky, ktoré je dobré vedieť. Keďže výsledok sa vypočítava, súvaha je správna v polovici roka bez toho, aby boli zaúčtované akékoľvek uzávierkové operácie: účty výnosov a nákladov stále obsahujú pohyb za daný rok a výkaz ho prezentuje ako výsledok obdobia vo vnútroštátnom imaní. A pretože hlavná kniha funguje na princípe pridávania záznamov s uzávierkou období, uzávierkové operácie formalizujúce prevod sú bežnými účtovnými zápismi s kompletnou audítorskou stopou - prerozdelenie zisku za predchádzajúci rok nie je možné potichu prepísať.

FAQ

Sú nerozdelené zisky aktívom?

Nie. Sú súčasťou vlastného imania - ide o nárok na aktíva na opačnej strane súvahy. Aktíva, do ktorých sú nerozdelené zisky investované, môžu byť zariadením, zásobami alebo pohľadávkami; považovať nerozdelené zisky za dostupné peniaze je klasická chyba.

Aký je rozdiel medzi nerozdelenými ziskami a čistým ziskom?

Čistý zisk je výsledkom jedného obdobia; nerozdelené zisky sú kumulatívnym súčtom výsledkov za každé obdobie od založenia spoločnosti, zníženým o všetky výplaty. Tohtoročný zisk sa stáva súčasťou počiatočných nerozdelených ziskov v nasledujúcom roku.

Môžu byť nerozdelené zisky záporné?

Áno - nahromadené straty prevyšujú nahromadené zisky, čo sa často vykazuje ako kumulovaný straty (akumulovaný deficit). Je to bežné pre mladé spoločnosti financované zo základného imania a ide o právny spúšťač, ak to stiahne celkové vlastné imanie pod prahové hodnoty stanovené vnútroštátnym právom.

Znižujú dividendy nerozdelené zisky alebo zisk?

Nerozdelené zisky. Dividendy sú rozdelením už zarobeného zisku, nie nákladom na jeho dosiahmetie, takže sa nikdy objavujú vo výkaze ziskov a strát a nemôžu znížiť daňový základ.

Prečo výkazy uvádzajú súčasne "výsledok bežného obdobia" a "nerozdelené zisky"?

Pretože tieto dve položky majú odlišný právny status, kým o nich nerozhodnú akcionári. Výsledok roka sa nachádza na vlastnom účte (v litovskej osnove účet 3420), kým uznesenie o prerozdelení zisku nepriradiť ho do rezerv, dividend a nerozdelených ziskov minulých rokov (3410).