Mitä ovat voitetut voulat / edellisten tilikausien voitto?
Mitä voitetut voulat ovat, miten alkusaldo siirtyy loppusaldoksi, miksi ne eivät ole rahaa ja mitkä ovat EU:n lainsäädännölliset rajat niiden jakamiselle.
Voitetut voulat (retained earnings) ovat kertyneitä voittoja, jotka yhtiö on jättänyt jakamatta sen sijaan, että se olisi jakanut ne eteenpäin, eli perustamisesta lähtien kertynyt tulos miinus kaikki maksetut osingot. Ne sijaitsevat oman pääoman puolella taseessa ja muodostavat sen yksittäisen rivin, joka yhdistää tilikaudet toisiinsa.
Ne ovat myös tilinpäätöksen väärinymmärretyin rivi yhdestä syystä: voitetut voulat eivät ole rahaa. Yrityksellä voi olla 14 800 € voitetuissa vouloissa ja 6 200 € pankkitilillä ilman minkäänlaista ristiriitaa.
Siirtymälaskelma (roll-forward)
Voitetut voulat muuttuvat yhden kaavan mukaan, jota sovelletaan kerran vuodessa:
Edellisten tilikausien voitto alussa
+ tilikauden nettotulos (tai − nettotappio)
− päätetyt osingot
± siirrot rahastoihin ja rahastoista
= Edellisten tilikausien voitto lopussa
Näissä artikkeleissa käytetylle yritykselle, jonka tuloslaskelma osoitti 9 400 € nettotulosta:
| Summa | |
|---|---|
| Voitetut voulat 1. tammikuuta | 8 400 |
| Tilikauden nettotulos | +9 400 |
| Päätetyt osingot | −3 000 |
| Voitetut voulat 31. joulukuuta | 14 800 |
Kyseinen 14 800 € on taseessa näkyvä luku. Kaikki muutokset voitetuissa vouloissa, jotka eivät ole tulosta, tappiota, osinkoja tai rahastosiirtoja, ovat virhe, jota kannattaa tutkia - tätä riviä ei tulisi koskaan muuttaa ilman pätevää syytä.
Miten voitto päätyy sinne: tilinpäätöskirjaukset
Tilikauden aikana tulot ja kulut kertyvät omiin tileihinsä (Liettuan tilikartassa luokat 5 ja 6). Ne ovat jaksotustilejä eli mittaavat tiettyä vuotta eivätkä tiettyä tilannetta, joten ne eivät voi vain jatkua sellaisenaan.
Tilikauden lopussa tilinpäätöskirjaukset nollaavat ne ja siirtävät nettotuloksen omaan pääomaan. Liettualaisessa tilikartassa tulos kirjautuu ensin tilille 3420 (ataskaitinių metų pelnas (nuostolit) eli tilikauden tulos), ja yhtiökokouksen voitonjakopäätöksen jälkeen se siirretään tilille 3410 (ankstesnių metų nepaskirstytasis pelnas eli edellisten vuosien jakamaton voitto), jolloin osingot ja pakollinen rahasto erotetaan samanaikaisesti omiksi erikseen.
Yksinkertaistetusti 9 400 € voiton päättäminen:
| Tili | Debet | Kredit |
|---|---|---|
| 5001 Palvelutuotot | 180 000 | |
| 6000 Myydyn suoritteen hankintamenot | 104 000 | |
| 6100 Myyntikulut | 21 000 | |
| 6209 Hallintokulut | 43 800 | |
| (muut tuotto- ja kulutilit nettona) | 2 600 | 4 400 |
| 3420 Tilikauden tulos | 9 400 |
Tämän jälkeen jokainen luokan 5 ja 6 tili on nollassa ja uusi tilikausi alkaa puhtaalta pöydältä, kun taas tasetilit siirtyvät eteenpäin koskemattomina. Tämä on mekaaninen syy siihen, miksi tuloslaskelmalla ei koskaan ole ”alkusaldoa” ja taseella on aina.
Miksi voitetut voulat eivät ole rahaa
Tämä kannattaa todeta suoraan, koska se maksaa yrityksille todellista rahaa joka vuosi.
Voitetut voulat ovat tasekaavan oikealla puolella - ne ovat vaade eivätkä resurssi. Niiden edustamat voitot on ansaittu, mutta vastaavat varat voivat nyt olla mitä tahansa: kalustoa, varastoa, maksamatonta asiakaslaskua tai käteistä. Esimerkkiyrityksemme 14 800 € voitetuista vouloista on sijoitettu koneisiin ja varastoon; koko taseesta vain 6 200 € on todellista rahaa.
Käytännön seuraukset:
- Yrityksellä voi olla runsaasti voitettuja vouloja, mutta se ei pysty maksamaan osinkoa, koska rahaa ei ole. Jakokelpoinen voitto on juridinen testi; maksuvalmius (liquidity) on oma testinsä, ja molempien on läpäistävä testi.
- Yrityksellä voi olla negatiiviset voitetut voulat ja runsaasti rahaa - tappiota tekevä startup, joka elää sijoitetulla pääomalla.
- Kysymykseen ”Teimme voittoa, minne se meni?” vastataan rahavirtalaskelmalla, ei koskaan oman pääoman osiolla.
Rahastot ja oikeudelliset rajat
Voitetut voulat eivät ole vapaasti jaettavissa EU:ssa. Kansallinen yhtiölainsäädäntö asettaa niille rajoituksia, ja rajoitukset ovat todellisia:
- Pakollinen rahasto. Liettualaisten yritysten on siirrettävä vähintään 5 % jakokelpoisesta voitostaan vuosittain lakisääteiseen rahastoon (tili 3310), kunnes se saavuttaa 10 % osakepääomasta. Tämä siirto siirtää arvoa pois voitetuista vouloista vähentämättä omaa pääomaa - se vain tekee siitä jakokelvotonta.
- Tappiot ensin. Kertyneet tappiot on katettava ennen osingonjakoa.
- Oman pääoman alenemisen laukaisimet. Liettuan lain mukaan, jos oma pääoma laskee alle puoleen osakepääomasta, osakkeenomistajien on palautettava se tai alennettava pääomaa - vakavaraisuussääntö, jota valvotaan jokaisen tilikauden lopussa. Toinen yhtiöoikeusdirektiivi (Second Company Law Directive) asettaa vastaavat pääoman säilyttämistä koskevat säännökset kaikkialla EU:ssa.
- Ennakkoingot (interim dividends) ovat alisteisia omille ehdoilleen, jotka tyypillisesti edellyttävät välitilinpäätöstä, joka osoittaa riittävän jakokelpoisen voiton.
Lyhyt versio: voitetut voulat ovat osingonjaon yläraja eivätkä käytettävissä oleva summa. Se, mitä voidaan todellisuudessa maksaa, on voitetut voulat miinus jakokelvottomat rahastot, ja vain siinä tapauksessa, että käteistä on olemassa.
Mistä luku tulee
Voitetut voulat lasketaan aina, niitä ei koskaan syötetä käsin. Nordletissa POST /v1/reports/financial-statements palauttaa oman pääoman osion jaettuna osakepääomaan, rahastoihin, voitettuihin vouloihin ja tilikauden tulokseen - voitetut voulat ovat tilikartan voittotilien saldo plus kaikkien aiempien tilikausien tulokset, joita ei ole vielä päätetty, ja tilikauden tulos lasketaan kauden tulo- ja kulumuutoksesta tallentamisen sijasta. Tilikauden viimeisen kuukauden lukitseminen kirjaa tilinpäätöksen, joka siirtää kyseisen vuoden tulo- ja kulusaldot kirjaussääntöjen mukaiselle voittotilille; raportit näyttävät samalta riippumatta siitä, onko tilikausi suljettu vai ei.
Kaksi huomionarvoista seurausta. Koska tulos lasketaan, tase on oikein kesken tilikauden ilman, että mitään tilinpäätöskirjauksia on tehty: tuloslaskelman tilit sisältävät edelleen tilikauden muutoksen ja raportti esittää sen tilikauden tuloksena oman pääoman sisällä. Ja koska pääkirja on vain lisättävä tilikausilukoilla, siirron virallistavat tilinpäätöskirjaukset ovat tavallisia tapahtumakirjauksia täydellisellä auditointiketjulla - edellisen vuoden voitonjakoa ei voi hiljaisesti kirjoittaa uudelleen.
FAQ
Ovatko voitetut voulat varat (asset)?
Ei. Ne ovat osa omaa pääomaa - vaade varoja kohtaan taseen vastakkaisella puolella. Varat, joihin voitetut voitot on sijoitettu, voivat olla laitteita, varastoa tai myyntisaamisia; voitetujen voulujen pitäminen käytettävissä olevana rahana on tyypillinen virhe.
Mitä eroa on voitetuilla vouloilla ja nettotuloksella?
Nettotulos on yhden tilikauden tulos; voitetut voulat ovat yrityksen perustamisesta lähtien kertynyt kaikkien tilikausien tulosten summa miinus kaikki voitonjaot. Tämän vuoden voitosta tulee osa ensi vuoden alkavia voitettuja vouloja.
Voivatko voitetut voulat olla negatiiviset?
Kyllä - kertyneet tappiot ylittävät kertyneet voitot, mikä näkyy usein kertyneenä alijäämänä. Tämä on normaalia osakepääomalla rahoitetuille nuorille yrityksille ja muodostaa lakisääteisen kynnyksen silloin, kun se laskee oman pääoman kansallisen yhtiölainsäädännön kynnysarvojen alapuolelle.
Vähentävätkö osingot voitettuja vouloja vai tulosta?
Voitettuja vouloja. Osingot ovat jo ansaitun voiton jakoa eivätkä sen ansaitsemiseen liittyvä kulu, joten ne eivät koskaan näy tuloslaskelmassa eivätkä voi vähentää verotettavaa tulosta.
Miksi tilinpäätöksessä näkyvät sekä ”tilikauden tulos” että ”voitetut voulat”?
Koska niillä on eri oikeudellinen asema ennen osakkeenomistajien päätöstä. Vuoden tulos on omalla tilillään (Liettuan tilikartan tili 3420), kunnes voitonjakopäätös kohdentaa sen rahastoihin, osinkoihin ja edellisten vuosien voitettuihin vouloihin (tili 3410).